诺安景鑫混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002145.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：李玉良

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.00%（62.61%）	-10.78%（62.61%）	-36.22%（80.98%）	32.80%（83.12%）	-0.33（58.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.65%（32.91%）	-90.49%（32.91%）	-8.91%（53.21%）	35.95%（68.16%）	-2.52（7.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.80%（50.00%）	-84.57%（50.00%）	-15.04%（64.53%）	26.38%（74.79%）	-3.21（14.41%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.87%（61.75%）	-49.47%（61.75%）	-26.33%（66.45%）	29.97%（69.02%）	-1.65（36.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.40%（39.53%）	-57.11%（39.53%）	-36.22%（79.06%）	34.58%（85.90%）	-1.65（6.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.80%（57.69%）	-7.80%（57.69%）	-36.22%（80.98%）	30.81%（84.83%）	-0.25（54.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	46.55%（78.04%）	21.06%（78.04%）	-36.22%（80.98%）	27.02%（88.89%）	0.78（83.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	84.77%（92.86%）	22.87%（92.86%）	-36.22%（81.62%）	26.61%（83.55%）	0.86（95.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	32.27%（86.42%）	32.27%（86.42%）	-17.24%（54.44%）	21.53%（57.88%）	1.50（90.19%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.18%（77.36%）	-17.18%（77.36%）	-22.99%（80.80%）	18.74%（83.79%）	-0.92（52.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.99%（31.92%）	-18.99%（31.92%）	-31.74%（17.34%）	19.39%（23.42%）	-0.98（42.89%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	20.78%（95.95%）	20.78%（95.95%）	-13.53%（89.20%）	25.91%（51.84%）	0.80（95.72%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	57.19%（78.83%）	57.19%（78.83%）	-10.47%（96.58%）	22.04%（79.49%）	2.59（93.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	9.18	4.7	5.78	13.18
军工电子	0.0	5.21	3.29	0.0
LED及其他	4.6	0.0	0.0	12.26
光通信	4.56	0.0	3.2	4.45
PCB	9.68	2.8	1.4	0.0
电池环节	1.28	6.03	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	7.07	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	4.08	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	13.14	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	7.47	1.36	0.0
创新药	0.0	0.0	8.56	0.0
能源设备服务	4.51	2.72	0.0	0.0
通用设备	3.26	1.64	0.82	5.08
自动化设备	6.99	3.69	0.0	2.21
CXO	5.29	0.0	3.21	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300323.SZ	华灿光电	6.25	电子		-58.38	-41.11		4.99	33.23
300131.SZ	英唐智控	4.76	电子		-37.41	-41.11	1651.89	12.52	-113.07	103.61	27.82
002897.SZ	意华股份	4.45	通信		-48.93	-42.7	58.03	6.21	128.95	164.18	68.22	36.29
688548.SH	广钢气体	4.31	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688387.SH	信科移动	4.25	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
300679.SZ	电连技术	4.2	电子		-37.97	-41.11	109.16	5.2	-58.22	55.38	16.54	12.34
688048.SH	长光华芯	3.97	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
603005.SH	晶方科技	3.71	电子		-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
688702.SH	盛科通信	3.37	电子	连续重仓2期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688352.SH	颀中科技	3.33	电子		-43.05	-41.11		4.99	-154.64	168.64	26.21	10.39
688256.SH	寒武纪	3.25	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300420.SZ	五洋自控	3.09	机械		-33.4	-22.85	240.49	4.46	137.44	166.29	46.76	34.23
300088.SZ	长信科技	3.08	电子		-46.21	-41.11	168.64	3.39	-74.42	74.87	24.05	16.66
002428.SZ	云南锗业	3.06	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
000050.SZ	深天马A	2.9	电子		-39.66	-41.11		0.9	-2969.0
301232.SZ	飞沃科技	2.9	机械		-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
605318.SH	法狮龙	2.64	建材		-37.24	-31.46	45843.72	22.19	60.06	49.88	8.45	3.59
688141.SH	杰华特	2.59	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
600176.SH	中国巨石	2.59	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
301319.SZ	唯特偶	2.53	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.42	-25.25
交易收益		9.26
电子	47.51	-20.87	-43.94	-35.72
机械	10.2	-4.04	-39.65	-19.0
通信	8.7	-3.56	-40.93	-33.35
建材	5.23	-2.23	-42.72	-25.34
基础化工	4.31	-1.92	-44.57	-18.2
有色金属	3.06	-0.82	-26.89	-8.41
煤炭	2.42	-1.06	-43.63	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化