广发鑫源混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002135.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：王海涛、刘兴旺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.66%（10.29%）	-30.14%（10.29%）	-49.64%（8.09%）	47.30%（3.68%）	-0.64（29.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.73%（12.50%）	-93.02%（12.50%）	-12.25%（16.18%）	57.78%（15.44%）	-1.61（30.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.06%（3.68%）	-96.55%（3.68%）	-27.05%（6.62%）	46.06%（14.71%）	-2.10（47.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.71%（17.65%）	-61.99%（17.65%）	-39.14%（7.35%）	50.81%（0.74%）	-1.22（66.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.70%（11.03%）	-61.33%（11.03%）	-49.64%（8.09%）	55.71%（2.94%）	-1.10（57.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.06%（8.82%）	-25.06%（8.82%）	-49.64%（8.09%）	43.18%（5.15%）	-0.58（25.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-23.92%（3.68%）	-12.78%（3.68%）	-49.64%（8.09%）	33.34%（11.76%）	-0.38（7.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-21.85%（5.88%）	-7.94%（5.88%）	-49.64%（8.09%）	29.40%（16.91%）	-0.27（8.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.31%（22.06%）	1.31%（22.06%）	-9.78%（55.15%）	14.34%（50.00%）	0.09（21.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.01%（61.76%）	-10.01%（61.76%）	-11.62%（75.74%）	8.54%（78.68%）	-1.17（18.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.65%（38.24%）	-12.65%（38.24%）	-19.17%（53.68%）	8.89%（77.94%）	-1.42（10.29%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.37%（44.12%）	2.37%（44.12%）	-11.76%（77.21%）	21.27%（58.09%）	0.11（43.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	4.49%（3.68%）	4.49%（3.68%）	-11.80%（48.53%）	16.39%（54.41%）	0.27（2.94%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	12.02	5.82	5.64	0.0
电子化学品	4.62	3.45	1.8	12.16
电池环节	13.18	0.2	3.97	5.06
半导体设计	3.32	6.32	0.9	5.58
通用设备	1.94	0.0	0.0	12.9
军工电子	4.13	5.66	1.03	0.0
电网设备	0.47	2.5	3.63	4.08
自动化设备	1.52	0.0	1.78	3.42
游戏影视	0.05	0.0	0.0	0.0
风电	10.81	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	3.57	1.12	8.76
医疗器械	2.13	0.87	0.27	4.17
消费电子	0.0	0.0	4.92	4.02
底盘轮胎及装饰	0.0	1.32	2.46	0.0
半导体封测	1.97	0.0	0.0	5.47

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688123.SH	聚辰股份	5.58	电子	-39.43	-41.11	114.54	13.08	94.0	15.53	8.35	24.67
688403.SH	汇成股份	5.47	电子	-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
688359.SH	三孚新科	5.21	基础化工	-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96
603031.SH	安孚科技	5.06	电子	-49.07	-41.11	69.01	7.07	73.97	62.32	21.41	11.0
688808.SH		5.06	机械	-28.81	-22.85	872.63	81.29
688143.SH	长盈通	5.02	国防军工	-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
300401.SZ	花园生物	4.95	医药	-42.3	3.57	46.02	3.69	-16.25	37.35	21.06	16.05
600330.SH	天通股份	4.85	有色金属	-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62
300780.SZ	德恩精工	4.71	机械	-45.71	-22.85		4.99	64.97
603067.SH	振华股份	4.4	基础化工	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
688630.SH	芯碁微装	4.35	电子	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
600186.SH	莲花控股	4.29	食品饮料	-30.21	7.5	71.38	13.29	48.76	24.8	26.76	20.36
002364.SZ	中恒电气	4.08	电力设备及新能源	-50.02	-28.69	231.42	12.4	50.26	119.11	58.04	37.97
688301.SH	奕瑞科技	4.07	医药	-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
002993.SZ	奥海科技	4.02	电子	-58.75	-41.11	57.41	4.22	-50.41	70.08	17.84	12.52
300201.SZ	海伦哲	3.86	汽车	-48.88	-8.77	65.74	11.47	37.79	55.82	37.88	23.58
600105.SH	永鼎股份	3.74	通信	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
301362.SZ	民爆光电	3.7	电子	-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
688308.SH	欧科亿	3.29	机械	-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
002008.SZ	大族激光	2.38	机械	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.75	-30.68
交易收益		4.06
电子	28.16	-12.03	-42.71	-35.72
机械	19.93	-7.66	-38.43	-19.0
基础化工	11.71	-4.06	-34.67	-18.2
医药	9.12	-3.13	-34.32	8.34
国防军工	5.02	-0.36	-7.27	-18.84
有色金属	4.85	-1.2	-24.68	-8.41
食品饮料	4.29	-0.99	-23.14	6.18
电力设备及新能源	4.08	-1.74	-42.7	-21.5
汽车	3.86	-1.63	-42.29	-5.86
通信	3.74	-1.94	-51.88	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化