广发鑫享混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002132.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：郑澄然

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.95%（63.24%）	-5.95%（63.24%）	-20.70%（61.76%）	17.61%（70.59%）	-0.34（58.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.41%（99.26%）	293.90%（99.26%）	-2.26%（69.85%）	19.80%（63.97%）	14.85（95.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.56%（97.79%）	88.05%（97.79%）	-3.26%（86.76%）	18.78%（62.50%）	4.69（97.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.81%（100.00%）	15.91%（100.00%）	-6.66%（91.18%）	15.55%（66.91%）	1.02（97.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.50%（83.82%）	-12.63%（83.82%）	-17.41%（72.06%）	18.11%（72.79%）	-0.70（83.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.17%（62.50%）	-3.17%（62.50%）	-20.70%（61.76%）	17.13%（68.38%）	-0.18（63.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.53%（16.18%）	-1.78%（16.18%）	-20.70%（63.24%）	17.26%（62.50%）	-0.10（15.44%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.42%（34.56%）	2.75%（34.56%）	-24.47%（61.76%）	22.58%（44.85%）	0.12（30.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	35.62%（91.91%）	35.62%（91.91%）	-20.53%（22.06%）	27.19%（12.50%）	1.31（74.26%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.95%（43.38%）	-14.95%（43.38%）	-31.62%（19.12%）	33.91%（1.47%）	-0.44（81.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-34.05%（2.94%）	-34.05%（2.94%）	-45.82%（0.74%）	26.18%（4.41%）	-1.30（13.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.64%（50.74%）	3.64%（50.74%）	-20.98%（28.68%）	30.07%（11.76%）	0.12（45.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.22%（12.50%）	9.22%（12.50%）	-11.59%（51.47%）	16.78%（51.47%）	0.55（9.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
储能	0.0	0.99	0.67	0.0
创新药	14.06	0.0	0.5	10.82
电网设备	8.4	9.52	9.5	2.05
养殖业	6.97	12.82	11.46	9.23
全国性银行	2.87	5.93	5.91	8.58
非白酒	9.25	3.35	4.13	4.58
光伏	3.48	0.0	0.0	0.0
医疗器械	8.7	0.03	0.02	0.03
住宅开发	4.02	2.9	4.73	9.41
白酒	0.0	0.0	4.4	6.86
化学制品	2.79	2.12	1.43	0.0
医疗服务	4.22	2.54	2.52	3.12
普钢	6.97	4.44	0.1	0.0
食品	0.0	0.51	4.02	9.55
农化工	2.02	5.82	0.0	0.61

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	8.16	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600519.SH	贵州茅台	6.36	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603345.SH	安井食品	5.01	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
000729.SZ	燕京啤酒	4.58	食品饮料	连续重仓5期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
001979.SZ	招商蛇口	3.91	房地产	连续重仓2期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
601155.SH	新城控股	3.86	房地产	连续重仓4期	18.52	-3.76	33.67	0.37	92.63	70.73	34.62	20.99
002832.SZ	比音勒芬	3.57	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
002100.SZ	天康生物	3.48	农林牧渔	连续重仓3期	27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
002714.SZ	牧原股份	3.32	农林牧渔	连续重仓4期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
000949.SZ	新乡化纤	3.17	基础化工	连续重仓3期	-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
301239.SZ	普瑞眼科	3.12	医药	连续重仓3期	14.11	3.57		2.16	109.59	102.39	28.15	15.68
600036.SH	招商银行	2.92	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
002244.SZ	滨江集团	2.86	房地产	连续重仓2期	21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
600016.SH	民生银行	2.85	银行	连续重仓3期	12.13	16.96	4.81	0.24	-7.95	4.24	1.16	-0.43
601166.SH	兴业银行	2.81	银行	连续重仓5期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
600048.SH	保利发展	2.69	房地产		15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
600276.SH	恒瑞医药	2.65	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
603057.SH	紫燕食品	2.64	食品饮料		-22.56	7.5	30.43	4.26	-21.51	18.36	12.44	5.91
002311.SZ	海大集团	2.42	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
601211.SH	国泰海通	2.27	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.17	6.84
交易收益		-3.24
食品饮料	20.99	0.81	3.85	6.18
医药	15.27	2.41	15.8	8.34
房地产	13.32	3.31	24.86	6.18
农林牧渔	9.23	1.25	13.54	15.44
银行	8.58	1.22	14.27	16.76
建材	5.07	-0.01	-0.17	-25.34
基础化工	3.88	0.42	10.74	-18.2
纺织服装	3.57	1.23	34.4	3.31
非银行金融	3.0	-0.19	-6.48	-2.06
消费者服务	2.46	0.09	3.73	10.09
电力设备及新能源	2.05	-0.26	-12.55	-21.5
轻工制造	1.89	0.11	5.97	-1.11
电子	0.52	-0.23	-43.8	-35.72
通信	0.27	-0.08	-28.53	-33.35
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
机械	0.02	-0.0	-0.99	-19.0
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
家电	0.0	-0.0	-22.61	1.47
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
煤炭	0.0	0.0	18.14	18.67
传媒	0.0	0.0	0.09	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化