诺安精选回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002067.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：周靖翔

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-41.76%（5.13%）	-47.99%（5.13%）	-56.67%（11.97%）	53.06%（6.62%）	-0.90（13.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.42%（75.43%）	-31.08%（75.43%）	-6.66%（66.67%）	62.02%（34.19%）	-0.50（81.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.79%（73.50%）	-65.80%（73.50%）	-13.27%（70.94%）	51.15%（29.49%）	-1.29（87.74%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.10%（47.44%）	-58.81%（47.44%）	-32.48%（44.87%）	43.47%（32.05%）	-1.35（66.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-54.43%（1.28%）	-79.37%（1.28%）	-56.67%（10.26%）	55.55%（19.23%）	-1.43（15.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-39.61%（6.62%）	-39.61%（6.62%）	-56.67%（11.97%）	49.07%（7.69%）	-0.81（12.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.18%（21.74%）	-3.66%（21.74%）	-56.67%（12.18%）	38.47%（16.24%）	-0.10（22.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-10.76%（21.43%）	-3.75%（21.43%）	-56.67%（12.61%）	35.25%（18.59%）	-0.11（22.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.54%（56.60%）	14.54%（56.60%）	-3.43%（94.84%）	5.55%（95.70%）	2.62（99.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.18%（96.28%）	-7.18%（96.28%）	-12.35%（93.27%）	10.27%（95.01%）	-0.70（79.66%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.34%（66.08%）	-11.34%（66.08%）	-19.31%（79.73%）	14.76%（65.99%）	-0.77（61.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.59%（60.59%）	3.59%（60.59%）	-22.71%（36.93%）	28.75%（32.61%）	0.12（58.33%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	51.18%（72.14%）	51.18%（72.14%）	-15.16%（70.73%）	22.73%（73.29%）	2.25（87.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	0.56	22.37	26.92	20.59
化学制品	17.04	2.91	3.05	0.0
通用设备	5.55	9.6	4.44	9.49
半导体设计	9.23	6.58	7.34	6.49
能源设备服务	8.73	0.0	0.0	1.44
工业金属	7.04	0.0	0.0	5.36
军工电子	0.33	15.31	2.99	13.4
通信设备	0.0	4.66	3.21	15.61
底盘轮胎及装饰	0.47	2.72	3.02	0.0
风电	0.68	4.07	3.18	8.04
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	12.29	0.0	0.0	0.0
创新药	4.93	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.4	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688387.SH	信科移动	8.06	通信	连续重仓2期	-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
688818.SH		8.01	国防军工	连续重仓2期	-48.57	-18.55	344.12	23.59
300136.SZ	信维通信	7.56	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
600879.SH	航天电子	7.35	国防军工	连续重仓3期	-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88
301005.SZ	超捷股份	6.21	机械	连续重仓3期	-52.03	-22.85	1445.21	27.06	-58.42
688375.SH	国博电子	6.04	国防军工		-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
300900.SZ	广联航空	5.4	国防军工	连续重仓2期	-45.32	-18.55		6.53	-312.82
688102.SH	斯瑞新材	5.36	电力设备及新能源		-45.51	-28.69	232.73	18.55	26.97	28.24	23.83	20.21
688385.SH	复旦微电	4.95	电子		-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
688523.SH	航天环宇	4.92	国防军工	连续重仓3期	-31.7	-18.55	544.17	12.68	-85.13	34.36	9.54	6.26
301232.SZ	飞沃科技	4.85	机械		-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
688002.SH	睿创微纳	4.05	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
301517.SZ	陕西华达	3.31	国防军工		-33.25	-18.55		5.9	-1227.15	1525.03	125.9	53.42
300342.SZ	天银机电	3.28	家电		-45.23	1.05	1395.28	12.82	-73.53	48.48	10.68	12.23
002202.SZ	金风科技	3.19	电力设备及新能源	连续重仓3期	-37.05	-28.69	32.42	2.54	60.18	65.98	26.9	15.76
600343.SH	航天动力	2.93	国防军工		-38.4	-18.55		14.04	13.31
605598.SH	上海港湾	2.65	建筑		-41.22	-5.13	275.43	5.51	-137.14	134.74	16.77	7.06
300782.SZ	卓胜微	1.54	电子		-47.2	-41.11		4.78	-416.57	156.42	117.18	49.49
603698.SH	航天工程	1.44	机械		-50.92	-22.85	92.43	5.94	4.41	85.05	24.0	14.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.07	-41.27
交易收益		-5.41
国防军工	37.95	-14.59	-38.46	-18.84
通信	15.61	-7.91	-50.66	-33.35
机械	12.5	-6.34	-50.75	-19.0
电子	10.54	-1.51	-14.3	-35.72
电力设备及新能源	8.55	-3.25	-38.07	-21.5
家电	3.28	-1.22	-37.23	1.47
建筑	2.65	-1.03	-38.9	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化