华富产业升级灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002064.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：沈成

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.75%（51.45%）	-9.29%（51.45%）	-49.37%（50.58%）	44.16%（60.58%）	-0.21（50.87%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.62%（56.52%）	-87.27%（56.52%）	-12.66%（61.30%）	52.49%（76.23%）	-1.66（12.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.46%（60.00%）	-89.34%（60.00%）	-21.96%（61.74%）	39.59%（80.29%）	-2.26（13.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.40%（62.03%）	-61.39%（62.03%）	-34.55%（60.43%）	35.40%（80.43%）	-1.73（18.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.32%（52.75%）	-50.18%（52.75%）	-49.37%（49.57%）	50.05%（59.28%）	-1.00（51.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.68%（57.25%）	-2.68%（57.25%）	-49.37%（50.58%）	42.16%（58.12%）	-0.06（56.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	61.04%（66.12%）	26.90%（66.12%）	-49.37%（50.72%）	37.70%（53.91%）	0.71（67.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	53.87%（54.17%）	15.55%（54.17%）	-49.37%（50.72%）	37.10%（46.67%）	0.42（52.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	35.06%（85.21%）	35.06%（85.21%）	-19.81%（52.72%）	25.21%（47.08%）	1.39（88.26%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.79%（41.05%）	-26.79%（41.05%）	-33.15%（53.45%）	28.68%（36.90%）	-0.93（50.78%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.41%（67.93%）	-7.41%（67.93%）	-27.13%（55.45%）	21.30%（47.39%）	-0.35（68.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.25%（19.12%）	-1.25%（19.12%）	-29.76%（16.69%）	37.27%（27.03%）	-0.03（19.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	69.67%（75.78%）	69.67%（75.78%）	-16.32%（85.36%）	32.38%（42.03%）	2.15（78.29%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	37.6	11.72	3.9	17.61
PCB	20.88	15.08	7.4	9.16
光通信	11.9	22.96	21.26	18.98
半导体设备	0.17	0.0	3.07	9.52
消费电子	0.74	0.0	0.0	1.54
其他专用设备	6.57	0.0	0.0	0.7
电池环节	0.0	2.43	12.64	7.77
行业应用软件	3.91	0.0	0.0	0.0
光伏	0.09	5.27	8.83	0.0
航空航天兵装	0.58	1.16	2.47	0.0
储能	0.0	6.23	2.65	3.23
电网设备	0.45	0.0	3.14	1.28
电子化学品	0.0	0.88	2.44	7.07
汽车智能化	0.0	2.94	2.62	0.0
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.87	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	6.21	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300750.SZ	宁德时代	4.99	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002384.SZ	东山精密	4.66	电子	连续重仓9期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688256.SH	寒武纪	3.65	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300502.SZ	新易盛	3.54	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688347.SH	华虹宏力	3.42	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300274.SZ	阳光电源	3.23	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300285.SZ	国瓷材料	3.14	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300604.SZ	长川科技	3.03	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
301511.SZ	德福科技	2.78	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
301095.SZ	广立微	2.7	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
300394.SZ	天孚通信	2.69	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603678.SH	火炬电子	2.21	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
688300.SH	联瑞新材	1.86	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688019.SH	安集科技	1.72	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688041.SH	海光信息	1.69	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002600.SZ	领益智造	1.54	电子		-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
688082.SH	盛美上海	1.54	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688359.SH	三孚新科	1.53	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.0	-35.84
交易收益		0.41
电子	45.96	-18.35	-39.94	-35.72
通信	19.07	-7.06	-37.0	-33.35
电力设备及新能源	9.5	-3.36	-35.35	-21.5
基础化工	9.47	-4.2	-44.34	-18.2
机械	3.2	-1.03	-32.33	-19.0
国防军工	2.58	-1.18	-45.73	-18.84
建材	1.57	-0.75	-47.82	-25.34
有色金属	0.65	-0.32	-49.02	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化