中银新财富混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002054.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：李雪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.88%（63.97%）	-5.87%（63.97%）	-15.52%（82.35%）	13.95%（85.29%）	-0.42（50.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.75%（85.29%）	102.50%（85.29%）	-0.28%（95.59%）	5.88%（96.32%）	17.44（97.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.49%（78.68%）	-5.61%（78.68%）	-4.11%（83.09%）	10.57%（88.97%）	-0.53（78.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.21%（80.88%）	-8.45%（80.88%）	-5.64%（92.65%）	9.33%（91.91%）	-0.91（75.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.66%（91.18%）	-5.28%（91.18%）	-11.45%（86.03%）	13.07%（88.97%）	-0.40（93.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.48%（47.06%）	-7.48%（47.06%）	-18.35%（71.32%）	13.07%（85.29%）	-0.57（25.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.82%（22.06%）	0.90%（22.06%）	-18.35%（74.26%）	12.34%（91.91%）	0.07（23.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.37%（40.44%）	3.37%（40.44%）	-18.35%（82.35%）	13.77%（85.29%）	0.24（44.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.91%（45.59%）	5.91%（45.59%）	-3.83%（82.35%）	4.17%（89.71%）	1.42（78.68%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-2.87%（86.03%）	-2.87%（86.03%）	-3.91%（97.06%）	3.88%（94.85%）	-0.74（63.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.56%（82.35%）	-0.56%（82.35%）	-3.29%（97.06%）	2.68%（96.32%）	-0.21（76.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.42%（88.24%）	13.42%（88.24%）	-12.67%（74.26%）	16.96%（74.26%）	0.79（84.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	3.05%（2.94%）	3.05%（2.94%）	-6.89%（92.65%）	10.74%（92.65%）	0.28（3.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	10.32	25.83	12.45	9.94
全国性银行	11.52	13.15	6.05	11.24
铁路公路	9.18	9.75	4.86	7.84
动力煤	8.12	2.39	0.0	3.13
出版电视	3.08	7.03	5.64	4.42
家居&服饰	3.33	3.46	2.46	4.97
炼焦煤	5.75	0.0	0.0	2.24
普钢	4.37	0.0	0.0	2.85
白色家电	0.96	6.23	6.16	3.23
商贸	2.67	2.25	2.59	3.91
物流	3.1	1.47	3.04	0.52
建筑	1.91	1.81	1.37	3.42
石油开采炼化	1.95	2.17	1.34	1.3
底盘轮胎及装饰	4.65	0.0	0.0	1.69
电力燃气	1.24	0.0	2.68	1.98

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603565.SH	中谷物流	2.0	交通运输	连续重仓5期	15.09	4.96	10.4	1.97	-6.41	22.06	5.06	3.2
600177.SH	雅戈尔	1.9	纺织服装		10.36	-1.91	13.57	0.84	9.08	0.56	7.37	4.09
300770.SZ	新媒股份	1.89	传媒	连续重仓3期	23.45	1.28	11.16	2.02	-15.44	7.43	1.01	0.78
600282.SH	南钢股份	1.88	钢铁		-6.13	-5.9	9.8	1.03	9.47	10.28	5.77	4.48
601928.SH	凤凰传媒	1.86	传媒	连续重仓9期	2.9	1.28	13.07	1.1	-33.57	17.31	3.23	1.42
600015.SH	华夏银行	1.84	银行		1.78	16.96	3.75	0.32	-5.96	-3.12	0.82	1.71
000651.SZ	格力电器	1.83	家电	连续重仓9期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600919.SH	江苏银行	1.82	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
002807.SZ	江阴银行	1.8	银行	连续重仓3期	10.51	16.96	4.88	0.51	-4.09	1.08	1.2	0.93
600036.SH	招商银行	1.8	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601169.SH	北京银行	1.79	银行		16.81	16.96	5.05	0.37	-19.48	2.49	1.92	1.45
002839.SZ	张家港行	1.78	银行	连续重仓3期	10.77	16.96	4.78	0.51	4.1	2.56	2.3	1.91
601818.SH	光大银行	1.78	银行	连续重仓9期	5.79	16.96	4.51	0.34	-21.31	-6.33	-0.57	0.79
600016.SH	民生银行	1.75	银行		12.13	16.96	4.81	0.24	-7.95	4.24	1.16	-0.43
601166.SH	兴业银行	1.74	银行		10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
600210.SH	紫江企业	1.73	轻工制造		9.39	-7.89	8.66	1.36	19.58	-24.3	5.63	9.48
601668.SH	中国建筑	1.72	建筑	连续重仓9期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
002867.SZ	周大生	1.71	商贸零售	连续重仓7期	-1.77	1.8	10.57	1.79	-4.31	24.25	6.8	4.68
600694.SH	大商股份	1.71	商贸零售		11.04	1.8	10.02	0.57	-6.49	7.19	4.31	3.58
600741.SH	华域汽车	1.69	汽车		3.4	-8.77	6.81	0.72	3.64	5.24	4.69	2.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.42	11.18
交易收益		-1.43
银行	21.19	3.0	14.16	16.76
交通运输	8.36	2.13	25.46	9.37
传媒	6.31	0.69	10.91	3.34
纺织服装	6.17	1.23	19.94	3.31
煤炭	5.36	1.15	21.47	18.67
家电	4.52	0.48	10.72	1.47
食品饮料	4.14	0.38	9.18	6.18
商贸零售	3.91	0.18	4.59	8.23
建筑	3.42	0.25	7.34	-0.95
医药	3.42	0.72	21.13	8.34
钢铁	3.37	0.18	5.37	-1.44
非银行金融	2.99	0.21	7.1	-2.06
轻工制造	2.57	0.32	12.27	-1.11
电力及公用事业	1.98	0.29	14.56	2.94
石油石化	1.7	0.46	27.04	14.36
汽车	1.69	0.11	6.41	-5.86
通信	1.61	0.27	16.77	-33.35
基础化工	1.6	0.29	18.14	-18.2
房地产	0.65	0.11	16.96	6.18
机械	0.61	0.01	2.03	-19.0
消费者服务	0.44	0.05	10.93	10.09
有色金属	0.39	0.1	24.57	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化