华夏策略混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002031.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陈伟彦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.79%（86.45%）	2.17%（86.45%）	-34.07%（26.92%）	29.11%（30.48%）	0.07（85.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.82%（52.58%）	-37.93%（52.58%）	-5.49%（45.10%）	30.19%（53.48%）	-1.26（49.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.95%（51.16%）	-61.97%（51.16%）	-11.65%（49.20%）	26.17%（51.69%）	-2.37（38.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.61%（58.29%）	-35.81%（58.29%）	-18.71%（61.14%）	20.76%（65.06%）	-1.73（45.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.04%（86.81%）	-19.15%（86.81%）	-34.07%（25.85%）	32.91%（27.09%）	-0.58（94.83%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.59%（89.66%）	5.59%（89.66%）	-34.07%（26.92%）	27.44%（31.02%）	0.20（88.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.14%（34.62%）	5.90%（34.62%）	-34.07%（27.27%）	22.68%（43.49%）	0.26（33.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.48%（47.23%）	5.85%（47.23%）	-34.07%（29.77%）	21.70%（56.15%）	0.27（48.76%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.11%（36.17%）	7.11%（36.17%）	-15.67%（47.93%）	19.29%（52.53%）	0.37（36.78%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.93%（33.87%）	-22.93%（33.87%）	-26.60%（57.29%）	19.04%（68.02%）	-1.20（19.12%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.56%（49.60%）	-12.56%（49.60%）	-19.48%（65.97%）	10.86%（86.96%）	-1.16（29.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.62%（81.47%）	9.62%（81.47%）	-17.99%（50.64%）	20.36%（68.01%）	0.47（83.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.28%（2.56%）	9.28%（2.56%）	-13.59%（42.78%）	16.56%（76.47%）	0.56（3.66%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
家居&服饰	9.4	3.36	2.12	2.59
工程机械	5.53	6.93	4.62	0.0
农化工	8.71	8.5	10.08	10.26
电网设备	3.92	9.04	0.0	0.0
电子化学品	4.47	5.9	5.3	7.91
非白酒	0.0	3.96	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	4.35	3.35	4.09
LED及其他	0.02	2.78	3.15	9.99
消费电子	5.57	0.2	0.13	0.0
玻璃	0.0	4.59	5.8	8.49
养殖业	0.0	2.39	1.51	0.0
底盘轮胎及装饰	3.08	0.03	0.02	1.72
物流	5.73	4.71	5.54	0.0
商贸	0.0	0.0	0.0	0.1
食品	3.21	3.48	3.26	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	8.49	建材	连续重仓3期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300285.SZ	国瓷材料	7.91	基础化工	连续重仓4期	-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
600353.SH	旭光电子	7.8	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
600141.SH	兴发集团	6.79	基础化工	连续重仓4期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
002056.SZ	横店东磁	5.45	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
605376.SH	博迁新材	5.06	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
601208.SH	东材科技	4.4	基础化工	连续重仓3期	-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
002179.SZ	中航光电	4.09	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
300408.SZ	三环集团	3.89	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600596.SH	新安股份	3.47	基础化工		-37.03	-26.22	102.57	1.73	2959.52	2362.82	419.03	173.04
600563.SH	法拉电子	3.26	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
002254.SZ	泰和新材	2.72	基础化工		-43.65	-26.22	341.1	2.21	4696.26	4503.74	563.72	213.28
920394.BJ		2.57			-42.65		79.15	12.39
603725.SH	天安新材	2.42	建材	连续重仓9期	5.9	-31.46	29.76	4.0	-24.55	46.53	13.64	11.15
301031.SZ	中熔电气	2.2	电子	连续重仓3期	-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
600660.SH	福耀玻璃	1.72	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
600066.SH	宇通客车	1.25	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
603766.SH	隆鑫通用	0.93	汽车		27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
603801.SH	志邦家居	0.16	轻工制造		7.55	-7.89	34.54	0.79	-124.24	40.14	14.46	5.32
603297.SH	永新光学	0.15	电子		-33.9	-41.11	77.5	8.13	-4.7	41.44	20.79	14.31

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	72.56	-24.7
交易收益		1.67
基础化工	25.3	-9.93	-39.26	-18.2
电子	17.39	-6.6	-37.94	-35.72
建材	10.92	-3.86	-35.38	-25.34
电力设备及新能源	5.45	-2.08	-38.12	-21.5
有色金属	5.07	-3.11	-61.36	-8.41
国防军工	4.11	-1.14	-27.8	-18.84
汽车	3.91	0.33	8.44	-5.86
轻工制造	0.28	0.01	3.97	-1.11
商贸零售	0.1	0.02	19.35	8.23
机械	0.05	-0.01	-17.0	-19.0
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化