工银新机遇灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002003.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：焦文龙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.46%（17.11%）	-21.87%（17.11%）	-28.56%（49.38%）	23.12%（65.95%）	-0.95（10.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.41%（67.74%）	-10.20%（67.74%）	-4.38%（62.03%）	30.27%（52.94%）	-0.34（68.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.06%（75.58%）	-38.32%（75.58%）	-8.10%（75.04%）	26.91%（48.13%）	-1.42（78.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.35%（34.94%）	-45.77%（34.94%）	-21.33%（44.03%）	22.14%（59.00%）	-2.07（19.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.05%（30.48%）	-43.95%（30.48%）	-28.56%（47.42%）	25.26%（64.71%）	-1.74（10.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.84%（15.15%）	-18.84%（15.15%）	-28.56%（49.38%）	21.83%（65.95%）	-0.86（9.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.92%（36.81%）	6.26%（36.81%）	-28.56%（49.73%）	22.14%（48.84%）	0.28（36.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.87%（28.87%）	2.57%（28.87%）	-28.56%（55.61%）	22.27%（50.27%）	0.12（29.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.47%（50.46%）	13.47%（50.46%）	-12.01%（70.05%）	14.11%（79.95%）	0.95（66.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.97%（58.99%）	-18.97%（58.99%）	-22.67%（76.92%）	13.48%（91.30%）	-1.41（9.45%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.40%（14.17%）	-20.40%（14.17%）	-28.09%（17.20%）	14.38%（41.21%）	-1.42（13.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.28%（32.33%）	-0.28%（32.33%）	-18.87%（44.06%）	23.45%（44.97%）	-0.01（32.33%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.20%（68.92%）	37.20%（68.92%）	-16.34%（17.65%）	21.39%（25.13%）	1.74（60.33%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	9.45	7.18	12.47	5.6
电池环节	8.54	4.87	7.34	6.86
汽车智能化	6.99	2.92	0.0	5.86
半导体设备	7.54	0.0	0.0	0.0
创新药	5.75	0.0	0.0	2.8
整车	2.3	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.69	2.69	4.89	9.07
摩托及商用车	3.02	2.07	3.05	1.62
储能	1.15	1.37	5.7	7.58
半导体设计	6.35	2.67	2.09	8.01
底盘轮胎及装饰	1.09	3.44	6.97	7.24
工程机械	0.44	4.55	8.59	7.25
医疗器械	1.33	0.42	0.88	0.0
自动化设备	3.22	1.47	3.07	1.52
游戏影视	3.7	0.91	0.43	0.99

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	6.86	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300274.SZ	阳光电源	4.51	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002463.SZ	沪电股份	3.66	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002475.SZ	立讯精密	3.61	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688628.SH	优利德	3.15	机械		-20.86	-22.85	65.56	8.26	8.48	30.39	19.84	13.1
605117.SH	德业股份	3.07	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
601138.SH	工业富联	3.01	计算机	连续重仓7期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
603986.SH	兆易创新	2.56	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600031.SH	三一重工	2.54	机械	连续重仓3期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600660.SH	福耀玻璃	2.48	汽车	连续重仓3期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
002126.SZ	银轮股份	2.46	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603713.SH	密尔克卫	2.33	交通运输		-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92
603259.SH	药明康德	2.26	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601689.SH	拓普集团	2.19	汽车		-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
688332.SH	中科蓝讯	2.13	电子	连续重仓2期	-52.38	-41.11	20.6	5.58	494.76	-465.08	13.25	11.65
603296.SH	华勤技术	1.99	电子	连续重仓3期	-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
601100.SH	恒立液压	1.72	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
300308.SZ	中际旭创	1.71	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002353.SZ	杰瑞股份	1.68	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002048.SZ	宁波华翔	1.64	汽车		-19.26	-8.77	43.01	1.59	3311.0	-154.41	147.2	94.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.92	-18.08
交易收益		-0.84
电力设备及新能源	20.44	-6.16	-30.16	-21.5
机械	19.48	-2.7	-13.84	-19.0
电子	19.17	-5.73	-29.91	-35.72
汽车	13.99	-1.96	-14.01	-5.86
基础化工	5.95	0.49	8.32	-18.2
医药	3.8	0.49	13.01	8.34
计算机	3.01	-0.64	-21.39	-13.46
交通运输	2.33	-0.07	-2.95	9.37
通信	1.71	-0.67	-38.95	-33.35
有色金属	1.24	-0.02	-1.41	-8.41
家电	1.17	-0.27	-22.61	1.47
传媒	0.99	-0.09	-8.77	3.34
国防军工	0.64	0.08	11.84	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化