前海开源沪港深智慧生活混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001972.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王可三

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.77%（3.74%）	-31.39%（3.74%）	-34.99%（22.82%）	28.68%（32.62%）	-1.09（5.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.19%（69.34%）	-4.85%（69.34%）	-2.86%（80.75%）	27.81%（60.07%）	-0.17（70.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.37%（41.35%）	-68.25%（41.35%）	-12.62%（39.93%）	26.67%（49.20%）	-2.56（27.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.98%（11.94%）	-58.56%（11.94%）	-24.48%（28.34%）	24.62%（42.07%）	-2.38（5.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.20%（26.02%）	-45.67%（26.02%）	-34.99%（21.75%）	33.00%（26.56%）	-1.38（40.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-32.36%（1.43%）	-32.36%（1.43%）	-34.99%（22.82%）	26.41%（36.54%）	-1.23（0.89%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.79%（2.75%）	-8.24%（2.75%）	-38.19%（13.73%）	25.46%（24.96%）	-0.32（3.11%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-10.91%（6.69%）	-3.80%（6.69%）	-38.19%（14.62%）	26.10%（19.25%）	-0.15（7.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.84%（14.29%）	-4.84%（14.29%）	-22.90%（13.59%）	25.04%（15.90%）	-0.19（14.59%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.14%（14.52%）	-28.14%（14.52%）	-33.28%（17.61%）	29.03%（3.44%）	-0.97（48.16%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.85%（57.49%）	-10.85%（57.49%）	-23.98%（38.37%）	18.13%（10.02%）	-0.60（65.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.47%（69.94%）	6.47%（69.94%）	-22.78%（22.49%）	28.96%（13.53%）	0.22（59.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.64%（8.78%）	15.64%（8.78%）	-17.52%（10.52%）	21.82%（22.46%）	0.72（5.30%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	20.13	0.0	0.0	0.0
香港互联网	7.33	16.72	14.01	7.08
香港硬件	5.86	2.84	5.99	4.84
半导体设计	8.65	3.09	1.73	10.84
香港电信	2.76	5.22	4.38	0.0
香港旅游服务	0.0	8.39	11.73	7.89
香港电子	6.07	5.92	0.0	10.91
光通信	0.0	4.96	2.56	15.16
半导体设备	4.67	0.0	5.16	15.12
军工电子	1.49	0.0	0.0	0.0
PCB	6.53	0.0	0.0	3.7
香港家电家居	0.0	10.16	5.4	2.22
香港公用	0.0	5.05	9.61	1.6
计算机设备	4.39	2.53	1.3	4.15
建筑	4.38	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	7.75	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300308.SZ	中际旭创	7.61	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.56	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	6.23	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
0981.HK	中芯国际	5.96	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002371.SZ	北方华创	5.43	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002475.SZ	立讯精密	4.98	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
0700.HK	腾讯控股	4.89	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
6869.HK	长飞光纤光缆	4.84	香港科技	连续重仓2期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
603986.SH	兆易创新	4.61	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
0027.HK	银河娱乐	4.17	香港消费	连续重仓3期	10.17	0.01	12.07	1.55
601138.SH	工业富联	4.15	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
1928.HK	金沙中国有限公司	3.72	香港消费	连续重仓3期	-12.44	0.01	15.15	9.69
1347.HK	华虹宏力	3.63	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
9992.HK	泡泡玛特	2.22	香港消费	连续重仓3期	-14.87	0.01	14.57	8.35
9899.HK	网易云音乐	2.2	香港科技		-11.08	-28.38	7.11	1.52
300750.SZ	宁德时代	2.03	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300604.SZ	长川科技	1.93	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300476.SZ	胜宏科技	1.79	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
1519.HK	极兔速递-W	1.6	香港周期	连续重仓3期	6.76	7.48	52.32	3.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.53	-25.61
交易收益		1.37
电子	34.64	-13.05	-37.66	-35.72
香港科技	22.84	-6.91	-30.25	-19.21
通信	15.16	-5.91	-38.98	-33.35
香港消费	10.1	0.15	1.44	3.32
计算机	4.15	-0.89	-21.39	-13.46
电力设备及新能源	2.03	-0.49	-23.96	-21.5
香港周期	1.6	0.12	7.48	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化