圆信永丰兴源A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001965.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：肖世源

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.02%（71.94%）	4.88%（71.94%）	-22.62%（62.76%）	28.23%（82.65%）	0.17（74.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.17%（33.67%）	-4.25%（33.67%）	-5.50%（53.57%）	36.32%（76.53%）	-0.12（33.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.86%（93.37%）	10.52%（93.37%）	-5.50%（91.84%）	30.79%（76.53%）	0.34（93.88%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	6.43%（91.84%）	27.93%（91.84%）	-10.05%（93.88%）	29.20%（81.12%）	0.96（95.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.64%（61.73%）	-5.23%（61.73%）	-16.41%（83.16%）	30.38%（81.12%）	-0.17（58.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.64%（85.71%）	-0.64%（85.71%）	-22.62%（64.80%）	26.23%（83.16%）	-0.02（85.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	39.77%（82.20%）	18.22%（82.20%）	-22.62%（86.73%）	25.64%（80.61%）	0.71（89.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.92%（81.87%）	7.75%（81.87%）	-35.89%（35.20%）	30.89%（38.78%）	0.25（82.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.24%（60.36%）	-0.24%（60.36%）	-24.69%（41.78%）	21.54%（75.34%）	-0.01（60.36%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	1.97%（95.21%）	1.97%（95.21%）	-27.59%（71.88%）	30.11%（21.88%）	0.07（94.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	12.03%（100.00%）	12.03%（100.00%）	-19.65%（82.86%）	19.02%（33.33%）	0.63（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.26%（82.29%）	-9.26%（82.29%）	-32.62%（8.29%）	41.07%（1.04%）	-0.23（90.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.01%（69.43%）	32.01%（69.43%）	-13.36%（90.31%）	21.89%（80.61%）	1.46（86.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	56.96	53.96	50.04	40.11
生物制品	4.52	3.86	5.73	6.94
医疗服务	11.3	12.85	15.63	15.21
创新药	3.43	3.19	3.32	8.61
CXO	1.26	3.05	1.63	0.0
化学制剂	2.21	2.23	2.93	1.74
药店流通	4.97	4.08	3.69	0.32
智慧医疗	2.79	2.87	2.67	2.05
农化工	2.25	1.57	2.06	0.0
食品	0.29	1.18	1.54	4.47
原料药	0.0	0.65	0.86	2.06
行业应用软件	2.3	1.52	1.41	0.0
环保综合	0.0	1.82	2.39	0.0
中药	0.0	0.3	0.4	2.17
通用设备	0.83	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688114.SH	华大智造	8.79	医药	连续重仓5期	22.4	3.57		3.0	47.96	48.8	13.45	8.78
300558.SZ	贝达药业	8.61	医药	连续重仓9期	-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
688212.SH	澳华内镜	7.92	医药	连续重仓9期	-2.55	3.57	250.42	3.08	-31.43	279.24	77.76	47.71
301239.SZ	普瑞眼科	7.89	医药	连续重仓9期	14.11	3.57		2.16	109.59	102.39	28.15	15.68
688198.SH	佰仁医疗	7.88	医药	连续重仓9期	-19.24	3.57	60.72	9.77	-9.03	45.23	26.51	17.56
688410.SH	山外山	3.32	医药	连续重仓7期	4.33	3.57	28.09	2.5	131.04	29.26	35.52	26.11
002044.SZ	美年健康	3.2	医药	连续重仓5期	-1.98	3.57	64.42	2.49	17.22	30.47	17.34	10.25
688606.SH	奥泰生物	2.51	医药	连续重仓5期	11.68	3.57	18.26	0.86	-55.24
301080.SZ	百普赛斯	2.43	医药	连续重仓9期	83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
688293.SH	奥浦迈	2.4	医药	连续重仓3期	39.89	3.57	87.63	1.94	271.97	87.0	68.68	45.21
688426.SH	康为世纪	2.29	医药	连续重仓5期	3.11	3.57		1.54	46.84
300244.SZ	迪安诊断	2.16	医药	连续重仓3期	15.58	3.57	90.49	1.86	163.55	46.49	11.6	8.33
600763.SH	通策医疗	1.88	医药		-0.83	3.57	30.01	3.43	19.91	-2.14	6.52	5.32
002864.SZ	盘龙药业	1.8	医药		4.22	3.57	31.59	1.6	-34.97	18.62	3.66	3.47
605388.SH	均瑶健康	1.72	食品饮料		33.75	7.5		1.89	-242.42
688197.SH	首药控股	1.7	医药	连续重仓3期	7.0	3.57		7.47	59.94	-18.49	-6.69	20.39
688356.SH	键凯科技	1.57	医药		4.18	3.57	64.72	3.54	77.74	340.06	74.53	52.51
300562.SZ	乐心股份	1.56	医药	连续重仓5期	-2.8	3.57	32.41	2.86	44.97
300451.SZ	创业慧康	1.38	计算机	连续重仓5期	12.5	-14.55		1.26	-84.13	156.15	14.86	8.71
603168.SH	莎普爱思	1.17	医药	连续重仓7期	19.91	3.57		1.33	-213.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.59	11.44
交易收益		0.58
医药	77.18	8.22	10.65	8.34
食品饮料	7.66	1.83	23.82	6.18
计算机	2.13	0.21	9.71	-13.46
消费者服务	2.02	0.03	1.62	10.09
基础化工	2.0	0.23	11.55	-18.2
商贸零售	1.37	0.22	16.03	8.23
轻工制造	0.86	0.06	7.3	-1.11
农林牧渔	0.41	0.07	17.79	15.44
机械	0.38	0.03	9.0	-19.0
电子	0.23	-0.09	-39.8	-35.72
纺织服装	0.17	0.03	15.62	3.31
传媒	0.13	0.04	28.43	3.34
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.28	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化