华商乐享互联灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001959.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：余懿

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	11.68%（96.26%）	14.29%（96.26%）	-21.52%（75.22%）	28.85%（31.55%）	0.50（94.30%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.28%（18.89%）	-75.59%（18.89%）	-8.28%（20.68%）	49.50%（14.08%）	-1.53（34.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.67%（26.20%）	-76.48%（26.20%）	-14.46%（26.92%）	39.49%（12.12%）	-1.94（59.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.21%（98.04%）	-0.81%（98.04%）	-21.52%（42.25%）	36.48%（7.66%）	-0.02（98.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.47%（90.37%）	-16.28%（90.37%）	-21.52%（74.33%）	31.98%（31.91%）	-0.51（95.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.12%（98.04%）	17.12%（98.04%）	-21.52%（75.22%）	27.36%（31.55%）	0.63（97.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	65.64%（97.25%）	28.70%（97.25%）	-21.52%（75.76%）	25.47%（24.60%）	1.13（94.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	62.28%（95.98%）	17.64%（95.98%）	-34.89%（26.38%）	27.97%（10.52%）	0.63（88.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.62%（57.45%）	15.62%（57.45%）	-24.39%（9.22%）	27.07%（9.45%）	0.58（47.72%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	11.06%（99.77%）	11.06%（99.77%）	-21.43%（79.76%）	23.43%（24.29%）	0.47（99.54%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.57%（73.28%）	-6.57%（73.28%）	-21.61%（55.01%）	15.74%（23.82%）	-0.42（76.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.74%（38.94%）	0.74%（38.94%）	-30.29%（4.57%）	33.00%（4.94%）	0.02（38.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.65%（89.21%）	47.65%（89.21%）	-15.87%（20.68%）	22.55%（15.51%）	2.11（80.07%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
自动化设备	4.49	6.96	9.1	8.92
消费电子	8.42	9.28	9.51	9.31
半导体设备	2.52	1.95	2.35	4.0
半导体设计	3.46	4.93	7.29	1.38
住宅开发	6.15	1.52	0.51	0.36
创新药	2.22	0.0	0.0	3.5
家居&服饰	0.98	0.42	0.35	3.0
电池环节	4.41	3.95	6.98	2.0
生物制品	4.0	2.11	2.22	3.1
电网设备	4.5	5.78	1.6	0.73
光通信	7.84	6.36	0.0	0.0
通用设备	0.82	1.47	5.52	6.57
通信设备	0.08	5.38	4.15	0.0
航空航天兵装	2.64	6.95	1.89	1.6
工业金属	0.07	1.53	1.28	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601231.SH	环旭电子	9.31	电子	连续重仓7期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
601857.SH	中国石油	6.41	石油石化	连续重仓2期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
603489.SH	八方股份	4.29	电力设备及新能源	连续重仓9期	-0.18	-28.69	52.18	2.4	292.01	3.04	42.78	37.5
300161.SZ	华中数控	4.24	机械	连续重仓3期	-11.51	-22.85		3.75	121.45	123.38	47.09	36.68
000039.SZ	中集集团	4.08	机械		5.29	-22.85		0.94	-109.39	96.11	16.89	11.56
688206.SH	概伦电子	4.0	电子	连续重仓3期	-22.09	-41.11	947.35	9.6	-109.54	662.3	139.83	73.56
600428.SH	中远海特	3.91	交通运输	连续重仓2期	34.69	4.96	11.64	1.25	43.07	29.6	11.43	3.49
000026.SZ	飞亚达	3.76	商贸零售	连续重仓5期	-18.94	1.8	81.62	2.61	-32.3	68.5	11.25	9.91
600707.SH	彩虹股份	3.61	电子	连续重仓3期	-55.89	-41.11	1054.74	2.81	-97.09
002815.SZ	崇达技术	3.56	电子	连续重仓3期	11.81	-41.11	84.9	2.34	4.77
688137.SH	近岸蛋白	3.1	医药	连续重仓9期	197.22	3.57		1.25	-18.69
601882.SH	海天精工	3.06	机械	连续重仓2期	8.16	-22.85	23.92	3.64	1.82	8.07	8.83	5.68
603833.SH	欧派家居	2.82	轻工制造		3.12	-7.89	9.95	1.03	-45.95	2.88	3.1	2.1
300797.SZ	钢研纳克	1.98	机械	连续重仓4期	-4.08	-22.85	31.09	3.76	12.42	6.37	8.99	6.56
300122.SZ	智飞生物	1.95	医药		10.09	3.57		1.81	-1679.68	1630.39	9.34	25.67
600009.SH	上海机场	1.92	交通运输		1.11	4.96	26.42	1.33	5.8	11.61	8.54	4.39
688733.SH	壹石通	1.85	基础化工	连续重仓3期	-43.87	-26.22		3.99	162.73	658.82	137.33	88.4
603113.SH	金能科技	1.69	煤炭		11.41	12.92		0.48	-5215.32	6515.29	116.32	134.01
600938.SH	中国海油	1.57	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
000570.SZ	苏常柴A	1.53	机械		22.7	-22.85	40.44	0.94	97.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.93	8.43
交易收益		-1.65
电子	24.46	-5.65	-23.12	-35.72
机械	17.73	-0.32	-1.81	-19.0
石油石化	7.98	2.78	34.85	14.36
医药	7.21	11.3	156.67	8.34
交通运输	6.71	2.15	32.07	9.37
电力设备及新能源	5.2	-0.14	-2.76	-21.5
商贸零售	3.76	-0.66	-17.55	8.23
基础化工	3.6	-0.09	-2.4	-18.2
轻工制造	2.82	0.09	3.22	-1.11
煤炭	1.69	0.4	23.54	18.67
国防军工	1.6	-0.11	-6.67	-18.84
汽车	1.13	-0.09	-8.39	-5.86
钢铁	1.13	-0.06	-4.93	-1.44
传媒	0.97	0.31	31.62	3.34
消费者服务	0.82	-0.04	-4.42	10.09
电力及公用事业	0.51	0.09	18.43	2.94
房地产	0.36	0.07	20.38	6.18
纺织服装	0.18	0.04	23.53	3.31
建材	0.07	0.01	10.57	-25.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化