中欧养老混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001955.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：许文星

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.06%（72.86%）	1.28%（72.86%）	-17.79%（51.14%）	16.52%（50.29%）	0.08（72.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.55%（98.00%）	420.45%（98.00%）	-2.12%（31.71%）	19.12%（29.43%）	21.99（90.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.06%（98.00%）	98.68%（98.00%）	-4.36%（54.29%）	19.40%（27.71%）	5.09（94.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.90%（74.57%）	3.62%（74.57%）	-7.51%（62.57%）	15.65%（36.29%）	0.23（74.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.15%（73.14%）	-6.22%（73.14%）	-14.90%（44.29%）	17.28%（44.00%）	-0.36（76.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.39%（65.14%）	1.39%（65.14%）	-17.79%（51.14%）	15.75%（52.57%）	0.09（65.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.22%（54.73%）	6.87%（54.73%）	-17.79%（54.29%）	16.46%（40.86%）	0.42（50.89%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.22%（27.54%）	1.72%（27.54%）	-29.96%（17.14%）	20.34%（20.57%）	0.08（25.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	33.79%（91.90%）	33.79%（91.90%）	-9.17%（79.32%）	16.11%（65.41%）	2.10（95.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.52%（80.08%）	-10.52%（80.08%）	-29.26%（32.08%）	23.64%（18.77%）	-0.45（84.96%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.27%（54.61%）	-10.27%（54.61%）	-26.10%（23.72%）	13.51%（43.59%）	-0.76（53.92%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.13%（37.18%）	4.13%（37.18%）	-24.56%（11.37%）	27.89%（7.29%）	0.15（34.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.23%（17.49%）	8.23%（17.49%）	-7.11%（80.29%）	14.62%（40.29%）	0.56（15.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
家居&服饰	22.99	15.78	11.31	9.91
旅游&服务	16.63	13.78	2.79	9.66
非住宅地产	6.94	9.83	9.97	9.79
教育营销	12.21	10.53	0.4	0.0
食品	1.12	8.0	7.42	9.59
摩托及商用车	9.98	9.98	5.91	9.93
非白酒	6.11	5.08	6.79	6.37
安防	0.0	4.01	10.01	9.4
防水耐火材料	3.3	5.22	1.54	3.57
农化工	0.0	0.0	0.0	0.0
印刷造纸	3.25	3.99	1.53	0.0
白色家电	6.02	0.11	1.5	0.0
保险	0.0	0.0	2.14	8.08
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
物流	0.0	0.0	2.52	6.2

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601965.SH	中国汽研	9.93	汽车	连续重仓7期	17.37	-8.77	11.48	1.5	17.65	7.53	11.54	8.84
603899.SH	晨光股份	9.9	轻工制造	连续重仓9期	4.6	-7.89	14.21	2.21	1.44	6.95	5.36	3.63
001914.SZ	招商积余	9.78	房地产	连续重仓9期	9.79	-3.76	12.86	0.78	-25.47	33.31	4.07	3.03
603345.SH	安井食品	9.59	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
002415.SZ	海康威视	9.4	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
601318.SH	中国平安	8.08	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600887.SH	伊利股份	6.37	食品饮料	连续重仓5期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
002352.SZ	顺丰控股	6.2	交通运输	连续重仓2期	2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
601766.SH	中国中车	6.14	机械		26.72	-22.85	11.05	0.85	-9.76	1.63	3.78	2.3
600258.SH	首旅酒店	6.06	消费者服务	连续重仓9期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
600754.SH	锦江酒店	3.6	消费者服务		-0.89	2.56	18.69	1.23	153.35	14.95	21.56	12.72
000786.SZ	北新建材	3.57	建材	连续重仓5期	-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
600585.SH	海螺水泥	3.53	建材	连续重仓2期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
000100.SZ	TCL科技	0.12	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
001248.SZ		0.05
600031.SH	三一重工	0.04	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
301669.SZ		0.02			-47.31		140.53	11.55
001399.SZ		0.02			-54.37		73.62	8.05
301682.SZ		0.01	电子		-48.9	-41.11	66.91	4.28
603816.SH	顾家家居	0.01	轻工制造		9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.39	8.28
交易收益		-0.05
食品饮料	15.96	1.3	8.14	6.18
汽车	9.94	2.22	22.39	-5.86
轻工制造	9.91	0.85	8.58	-1.11
房地产	9.79	1.69	17.24	6.18
消费者服务	9.66	0.03	0.31	10.09
电子	9.54	-0.22	-2.36	-35.72
非银行金融	8.08	1.02	12.62	-2.06
建材	7.1	-0.03	-0.43	-25.34
交通运输	6.21	0.01	0.23	9.37
机械	6.18	1.45	23.43	-19.0
医药	0.01	0.0	45.5	8.34
基础化工	0.0	-0.0	-16.98	-18.2
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-13.42	-21.5
商贸零售	0.0	0.0	4.74	8.23
农林牧渔	0.0	0.0	20.16	15.44
建筑	0.0	0.0	6.96	-0.95
电力及公用事业	0.0	0.0	1.93	2.94
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
银行	0.0	0.0	22.08	16.76

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化