金鹰改革红利混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001951.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：韩广哲、李恒

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.37%（83.33%）	5.31%（83.33%）	-44.57%（54.27%）	39.64%（56.20%）	0.13（82.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.35%（43.80%）	-81.85%（43.80%）	-6.63%（66.88%）	23.88%（81.20%）	-3.43（1.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.54%（42.95%）	-87.87%（42.95%）	-16.79%（55.98%）	22.12%（81.84%）	-3.97（5.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.87%（44.02%）	-60.34%（44.02%）	-26.93%（64.32%）	25.55%（78.85%）	-2.36（5.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.25%（78.21%）	-34.90%（78.21%）	-44.57%（52.35%）	43.85%（58.33%）	-0.80（81.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.10%（78.21%）	3.10%（78.21%）	-44.57%（54.27%）	37.63%（54.91%）	0.08（77.99%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.12%（28.04%）	-0.06%（28.04%）	-44.57%（54.27%）	32.77%（49.57%）	-0.00（28.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.89%（40.32%）	2.58%（40.32%）	-44.57%（54.70%）	33.27%（31.41%）	0.08（40.55%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	50.91%（95.09%）	50.91%（95.09%）	-23.15%（22.35%）	39.08%（1.72%）	1.30（85.28%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.86%（24.64%）	-27.86%（24.64%）	-39.76%（4.24%）	35.99%（3.24%）	-0.77（70.20%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-32.03%（2.49%）	-32.03%（2.49%）	-42.07%（2.48%）	24.88%（7.88%）	-1.29（21.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.94%（24.77%）	-6.94%（24.77%）	-25.94%（20.95%）	33.85%（13.17%）	-0.21（29.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.19%（6.05%）	7.19%（6.05%）	-22.80%（13.68%）	27.44%（39.53%）	0.26（5.83%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	9.14	16.58	12.1	16.59
电池环节	27.66	5.35	3.74	0.46
工业金属	1.08	21.26	12.56	18.38
消费电子	10.82	5.02	5.54	0.83
PCB	0.37	2.32	2.8	13.95
半导体设备	0.0	7.3	10.2	6.58
通用设备	0.0	4.85	15.48	6.19
行业应用软件	8.86	8.08	2.81	0.0
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	8.96	6.19	5.31	0.98
半导体设计	4.0	0.34	0.96	11.67
半导体制造	0.0	1.47	1.77	0.7
工程机械	0.0	5.02	6.04	0.06
全国性银行	0.05	0.0	0.0	0.0
白色家电	2.91	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600183.SH	生益科技	8.65	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
000657.SZ	中钨高新	8.63	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
300308.SZ	中际旭创	8.41	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600549.SH	厦门钨业	7.81	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
603986.SH	兆易创新	7.21	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300502.SZ	新易盛	7.08	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
301377.SZ	鼎泰高科	5.01	机械	连续重仓3期	-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
002384.SZ	东山精密	2.82	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688498.SH	源杰科技	2.19	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688072.SH	拓荆科技	2.09	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
605376.SH	博迁新材	1.65	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
603256.SH	宏和科技	1.36	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
600176.SH	中国巨石	1.28	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688200.SH	华峰测控	1.19	电子	连续重仓2期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002463.SZ	沪电股份	1.17	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
301526.SZ	国际复材	1.11	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
300666.SZ	江丰电子	1.03	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688610.SH	埃科光电	0.91	电子		-58.67	-41.11	228.03	11.54	170.36	119.95	89.63	60.45
300054.SZ	鼎龙股份	0.9	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
601138.SH	工业富联	0.85	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.81	-33.05
交易收益		4.72
电子	40.1	-15.73	-39.22	-35.72
有色金属	19.7	-9.2	-46.68	-8.41
通信	16.64	-6.54	-39.32	-33.35
机械	6.85	-2.68	-39.15	-19.0
基础化工	3.52	-1.67	-47.48	-18.2
建材	2.38	-1.11	-46.49	-25.34
电力设备及新能源	1.03	-0.3	-29.59	-21.5
计算机	0.85	-0.18	-21.39	-13.46
建筑	0.52	-0.26	-50.74	-0.95
国防军工	0.2	-0.09	-44.16	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09
交通运输	0.0	0.0	27.03	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化