农银现代农业加混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001940.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：徐文卉、李芳洲(休产假)

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.80%（70.65%）	-9.35%（70.65%）	-15.62%（91.85%）	14.46%（92.93%）	-0.65（66.30%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.45%（21.74%）	87.86%（21.74%）	-0.79%（97.83%）	9.34%（97.83%）	9.41（40.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.55%（38.04%）	19.69%（38.04%）	-2.32%（95.11%）	9.54%（98.37%）	2.06（45.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.30%（59.78%）	-1.17%（59.78%）	-5.79%（90.22%）	10.34%（96.74%）	-0.11（58.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.34%（46.74%）	-17.87%（46.74%）	-13.13%（80.43%）	12.98%（96.20%）	-1.38（25.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.58%（82.61%）	-6.58%（82.61%）	-15.62%（92.93%）	14.39%（89.67%）	-0.46（77.72%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.31%（69.06%）	-0.16%（69.06%）	-15.62%（95.11%）	13.23%（98.91%）	-0.01（68.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-16.13%（46.02%）	-5.73%（46.02%）	-26.63%（71.20%）	15.49%（96.20%）	-0.37（38.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.65%（37.69%）	-4.65%（37.69%）	-20.50%（61.39%）	16.98%（82.91%）	-0.27（30.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.18%（53.80%）	-15.18%（53.80%）	-18.41%（91.12%）	19.42%（86.98%）	-0.78（32.91%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.36%（80.47%）	-9.36%（80.47%）	-21.77%（71.51%）	13.64%（79.89%）	-0.69（76.92%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-18.97%（2.79%）	-18.97%（2.79%）	-25.56%（28.02%）	19.27%（82.42%）	-0.98（0.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.35%（53.85%）	8.35%（53.85%）	-7.21%（98.37%）	11.96%（97.28%）	0.70（65.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	28.01	27.83	26.46	18.41
食品	19.23	18.04	26.48	14.52
农化工	9.41	8.6	9.39	8.4
非白酒	9.83	8.68	6.35	3.86
种业林业	0.0	0.98	0.66	0.44
印刷造纸	1.83	3.32	3.7	2.47
白色家电	1.75	0.0	0.0	0.0
白酒	2.85	0.62	0.69	0.0
纺织制造	0.0	0.0	0.0	4.17
塑料	0.0	0.0	0.0	0.0
石油开采炼化	0.0	2.1	0.0	1.13
工业金属	0.0	1.59	3.19	0.0
旅游&服务	0.0	0.76	0.0	0.0
区域性银行	0.0	2.07	0.0	0.0
化学制品	0.0	2.36	0.0	1.91

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002714.SZ	牧原股份	5.35	农林牧渔	连续重仓9期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
300972.SZ	万辰集团	3.83	农林牧渔	连续重仓5期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
300761.SZ	立华股份	3.59	农林牧渔	连续重仓4期	33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
300498.SZ	温氏股份	3.42	农林牧渔	连续重仓9期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
603288.SH	海天味业	3.19	食品饮料	连续重仓2期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
600141.SH	兴发集团	3.13	基础化工	连续重仓3期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
601339.SH	百隆东方	3.13	纺织服装		3.44	-1.91	14.0	1.13	45.51	26.72	5.88	4.93
605016.SH	百龙创园	2.77	基础化工	连续重仓6期	-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
605296.SH	神农集团	2.16	农林牧渔	连续重仓3期	8.46	11.05		3.42	-190.22	65.44	46.58	3.82
600298.SH	安琪酵母	2.02	食品饮料	连续重仓8期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
002484.SZ	江海股份	1.94	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
600309.SH	万华化学	1.91	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002078.SZ	太阳纸业	1.89	轻工制造	连续重仓5期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
603697.SH	有友食品	1.79	食品饮料		0.41	7.5	20.4	2.34	6.08	17.29	12.18	7.4
000729.SZ	燕京啤酒	1.72	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
600426.SH	华鲁恒升	1.59	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600176.SH	中国巨石	1.32	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002216.SZ	三全食品	1.28	食品饮料		-1.47	7.5	16.74	2.32	14.19	0.41	4.18	2.72
601233.SH	桐昆股份	1.13	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002299.SZ	圣农发展	1.12	农林牧渔	连续重仓5期	11.94	11.05	12.68	1.68	-36.55	15.21	13.44	5.6

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	60.69	3.08
交易收益		3.31
农林牧渔	19.92	2.64	13.28	15.44
食品饮料	14.55	0.58	3.99	6.18
基础化工	14.12	-1.85	-13.1	-18.2
纺织服装	3.13	0.39	12.36	3.31
轻工制造	2.47	0.03	1.29	-1.11
电子	1.94	-1.05	-54.19	-35.72
建材	1.32	-0.62	-47.08	-25.34
石油石化	1.13	0.07	6.6	14.36
汽车	1.1	-0.03	-2.45	-5.86
电力设备及新能源	1.01	-0.4	-39.2	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化