中欧时代先锋股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001938.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：周蔚文

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.26%（42.66%）	-13.45%（42.66%）	-25.83%（65.60%）	26.22%（53.21%）	-0.51（45.87%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.20%（43.12%）	-57.05%（43.12%）	-6.03%（41.28%）	39.50%（33.94%）	-1.44（45.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.63%（42.20%）	-73.04%（42.20%）	-13.22%（40.83%）	32.30%（31.19%）	-2.26（46.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.89%（33.94%）	-49.52%（33.94%）	-22.10%（47.25%）	25.66%（41.74%）	-1.93（33.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.80%（48.62%）	-38.96%（48.62%）	-25.83%（63.76%）	28.13%（55.96%）	-1.38（35.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.88%（50.46%）	-6.88%（50.46%）	-25.83%（66.06%）	25.24%（52.29%）	-0.27（53.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.34%（79.36%）	14.60%（79.36%）	-25.83%（66.06%）	22.78%（50.92%）	0.64（78.90%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	43.13%（85.78%）	12.78%（85.78%）	-25.83%（71.56%）	22.32%（54.13%）	0.57（87.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.32%（59.17%）	10.32%（59.17%）	-20.42%（59.17%）	24.90%（41.28%）	0.41（56.42%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.63%（36.24%）	-25.63%（36.24%）	-35.80%（12.39%）	24.91%（22.48%）	-1.03（46.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.40%（56.42%）	-13.40%（56.42%）	-22.16%（66.06%）	12.56%（76.15%）	-1.07（47.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.19%（61.47%）	4.19%（61.47%）	-16.61%（60.09%）	22.03%（50.00%）	0.19（63.30%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	56.30%（90.37%）	56.30%（90.37%）	-14.08%（31.19%）	20.33%（39.45%）	2.77（94.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	13.47	17.94	11.02	6.54
光通信	3.51	6.37	11.13	16.49
化学制品	4.72	4.43	7.49	4.47
农化工	8.58	7.36	9.89	4.15
消费电子	5.23	4.14	2.52	2.93
半导体设计	1.43	2.68	3.49	8.53
电池环节	4.68	5.85	7.01	1.9
电网设备	3.15	2.93	3.16	2.01
养殖业	2.39	2.21	2.09	0.91
工程机械	4.68	2.25	2.43	3.07
创新药	2.97	3.31	2.95	4.6
底盘轮胎及装饰	3.19	2.51	2.26	1.65
航海装备	2.49	0.0	0.0	0.0
通用设备	4.0	0.91	0.98	2.01
物流	3.68	4.17	2.39	2.37

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.13	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.51	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	4.81	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600309.SH	万华化学	4.47	基础化工	连续重仓9期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
601138.SH	工业富联	4.46	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
603259.SH	药明康德	3.55	医药	连续重仓5期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601899.SH	紫金矿业	3.05	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002475.SZ	立讯精密	2.93	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600389.SH	江山股份	2.33	基础化工	连续重仓7期	-10.3	-26.22	15.02	2.03	38.6	41.72	21.65	15.41
688347.SH	华虹宏力	1.95	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300750.SZ	宁德时代	1.9	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600426.SH	华鲁恒升	1.82	基础化工	连续重仓9期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
688012.SH	中微公司	1.82	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
301061.SZ	匠心家居	1.77	轻工制造	连续重仓7期	2.33	-7.89	12.02	2.35	-11.62	5.86	9.79	6.08
000807.SZ	云铝股份	1.75	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
601628.SH	中国人寿	1.75	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
002371.SZ	北方华创	1.71	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603009.SH	北特科技	1.71	汽车	连续重仓7期	3.73	-8.77	134.36	8.28	44.2	32.55	53.29	54.4
002984.SZ	森麒麟	1.65	基础化工	连续重仓5期	-5.69	-26.22	13.92	1.0	-50.97	19.54	12.14	7.51
688072.SH	拓荆科技	1.53	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.87	-13.23
交易收益		0.11
电子	21.04	-7.23	-34.37	-35.72
通信	17.13	-6.45	-37.67	-33.35
基础化工	12.28	0.43	3.52	-18.2
有色金属	7.3	0.9	12.4	-8.41
医药	6.05	0.59	9.78	8.34
机械	6.01	-0.2	-3.25	-19.0
计算机	4.46	-0.95	-21.39	-13.46
电力设备及新能源	4.09	-1.02	-24.95	-21.5
汽车	2.76	-0.25	-8.96	-5.86
交通运输	2.37	0.16	6.79	9.37
轻工制造	1.77	0.19	10.87	-1.11
非银行金融	1.75	0.07	3.98	-2.06
石油石化	1.52	0.35	22.79	14.36
国防军工	1.1	-0.18	-15.99	-18.84
农林牧渔	0.91	0.16	17.52	15.44
煤炭	0.35	0.07	19.89	18.67
食品饮料	0.0	0.0	6.54	6.18
纺织服装	0.0	0.0	5.17	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化