华夏国企改革混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001924.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：艾邦妮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.50%（49.08%）	-11.37%（49.08%）	-24.94%（70.18%）	24.51%（61.93%）	-0.46（49.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.41%（30.73%）	-69.07%（30.73%）	-7.26%（33.49%）	45.63%（22.94%）	-1.51（41.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.65%（41.74%）	-73.10%（41.74%）	-13.59%（37.16%）	36.07%（22.94%）	-2.03（55.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.57%（50.46%）	-41.18%（50.46%）	-20.69%（54.59%）	26.60%（38.07%）	-1.55（64.68%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.14%（46.79%）	-39.51%（46.79%）	-24.51%（68.35%）	26.70%（62.39%）	-1.48（23.85%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.29%（56.88%）	-5.29%（56.88%）	-24.94%（70.18%）	23.09%（66.06%）	-0.23（56.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.64%（42.66%）	5.66%（42.66%）	-24.94%（70.18%）	19.63%（77.06%）	0.29（46.79%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.76%（22.94%）	-0.59%（22.94%）	-34.19%（40.37%）	22.61%（50.92%）	-0.03（22.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	19.54%（77.98%）	19.54%（77.98%）	-25.63%（18.35%）	28.85%（15.60%）	0.68（71.56%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.06%（20.64%）	-29.06%（20.64%）	-37.68%（6.42%）	28.11%（8.26%）	-1.03（45.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.54%（49.54%）	-14.54%（49.54%）	-25.40%（45.41%）	21.35%（4.59%）	-0.68（74.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.44%（16.51%）	-5.44%（16.51%）	-28.21%（4.13%）	27.35%（14.68%）	-0.20（18.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.94%（38.99%）	21.94%（38.99%）	-10.77%（75.23%）	15.30%（85.32%）	1.43（48.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工程机械	3.91	4.67	1.58	4.35
半导体设备	6.8	8.93	3.05	0.0
航空航天兵装	2.92	2.85	3.96	0.0
PCB	4.41	7.73	5.84	1.21
商贸	3.66	3.51	2.96	0.47
工业金属	4.92	7.46	5.78	2.66
物流	3.5	2.95	1.22	2.03
区域性银行	4.89	5.22	0.0	2.73
汽车智能化	1.09	1.02	4.44	2.36
电池环节	1.28	1.7	2.37	9.53
教育营销	2.66	0.72	2.1	0.0
铁路公路	0.36	0.48	3.7	2.2
半导体设计	2.78	3.61	1.44	0.0
旅游&服务	2.95	0.0	0.0	0.0
农化工	0.01	1.61	4.32	5.14

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000100.SZ	TCL科技	3.83	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
301377.SZ	鼎泰高科	3.6	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
601988.SH	中国银行	2.96	银行		23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
000729.SZ	燕京啤酒	2.81	食品饮料	连续重仓2期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
000408.SZ	藏格矿业	2.74	基础化工	连续重仓3期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
600919.SH	江苏银行	2.73	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
000949.SZ	新乡化纤	2.68	基础化工		-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
600549.SH	厦门钨业	2.66	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688388.SH	嘉元科技	2.66	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
688503.SH	聚和材料	2.62	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
301031.SZ	中熔电气	2.62	电子		-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
300308.SZ	中际旭创	2.61	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603268.SH	松发股份	2.57	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
002956.SZ	西麦食品	2.54	食品饮料		-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
601233.SH	桐昆股份	2.52	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
605016.SH	百龙创园	2.52	基础化工		-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
002768.SZ	国恩股份	2.52	基础化工		6.59	-26.22	23.36	3.42	53.85	17.62	24.18	16.43
300953.SZ	震裕科技	2.5	机械		-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
603259.SH	药明康德	2.45	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603638.SH	艾迪精密	2.41	机械		-21.58	-22.85	45.84	4.83	38.85	17.52	19.58	14.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.28	-8.99
交易收益		-1.87
基础化工	21.66	-0.88	-4.06	-18.2
机械	17.69	-2.57	-14.54	-19.0
电子	10.91	-3.46	-31.72	-35.72
食品饮料	8.8	0.48	5.48	6.18
银行	5.69	1.08	19.06	16.76
通信	4.83	-1.88	-38.98	-33.35
有色金属	4.83	-1.87	-38.67	-8.41
医药	4.32	1.01	23.35	8.34
交通运输	4.22	0.94	22.24	9.37
石油石化	2.52	0.17	6.6	14.36
汽车	2.36	-0.46	-19.6	-5.86
农林牧渔	2.03	-0.15	-7.14	15.44
纺织服装	1.91	0.46	23.88	3.31
商贸零售	0.47	0.03	6.87	8.23
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化