泰康新机遇灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001910.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：任慧娟、范子铭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.87%（42.00%）	-5.86%（42.00%）	-17.78%（51.43%）	18.76%（35.71%）	-0.31（45.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.24%（49.14%）	77.87%（49.14%）	-1.12%（60.00%）	9.81%（72.86%）	7.93（58.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.83%（44.29%）	-9.29%（44.29%）	-4.59%（52.29%）	11.31%（78.00%）	-0.82（43.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.01%（38.57%）	-11.36%（38.57%）	-8.48%（53.71%）	10.99%（72.00%）	-1.03（30.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.03%（58.00%）	-11.74%（58.00%）	-10.41%（80.29%）	15.76%（57.43%）	-0.74（60.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.42%（61.71%）	0.42%（61.71%）	-17.78%（51.43%）	17.97%（35.14%）	0.02（61.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.17%（60.65%）	7.78%（60.65%）	-17.78%（54.57%）	15.19%（54.00%）	0.51（58.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.29%（53.44%）	6.10%（53.44%）	-17.78%（68.86%）	15.06%（71.71%）	0.40（60.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.77%（4.76%）	-10.77%（4.76%）	-23.73%（13.16%）	22.17%（33.46%）	-0.49（3.81%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.24%（54.89%）	-17.24%（54.89%）	-27.50%（41.64%）	20.27%（48.46%）	-0.85（55.64%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.98%（43.00%）	-12.98%（43.00%）	-22.26%（38.78%）	13.43%（44.23%）	-0.97（41.30%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.12%（57.69%）	9.12%（57.69%）	-12.71%（71.14%）	15.36%（84.26%）	0.59（65.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.64%（55.98%）	17.64%（55.98%）	-6.77%（84.86%）	12.03%（73.43%）	1.47（62.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港银行	26.86	20.47	14.59	18.22
工业金属	12.3	21.96	22.88	13.89
全国性银行	4.63	2.69	0.0	0.0
区域性银行	5.76	5.38	0.94	4.02
铁路公路	0.54	0.0	2.43	0.0
香港非银	2.71	8.41	9.63	9.8
香港能源	1.65	4.31	0.75	6.92
电力燃气	0.99	0.0	1.6	1.37
香港公用	1.72	2.85	2.65	4.75
白色家电	5.31	0.0	0.0	1.48
动力煤	0.0	0.0	0.0	4.83
香港有色	3.19	3.62	4.39	0.0
保险	0.87	0.0	6.89	0.0
石油开采炼化	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2888.HK	渣打集团	7.3	香港金地	连续重仓4期	-1.5	8.95	11.72	1.28
603993.SH	洛阳钼业	6.61	有色金属	连续重仓4期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
0005.HK	汇丰控股	6.41	香港金地	连续重仓5期	-3.18	8.95	14.61	1.84
2628.HK	中国人寿	5.97	香港金地	连续重仓3期	-10.33	8.95	4.67	1.14
601899.SH	紫金矿业	5.2	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601918.SH	新集能源	4.83	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
2328.HK	中国财险	3.83	香港金地	连续重仓3期	13.04	8.95	7.13	1.01
002353.SZ	杰瑞股份	3.67	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
000338.SZ	潍柴动力	3.02	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
1171.HK	兖矿能源	2.44	香港周期		-5.11	7.48	10.1	1.4
1088.HK	中国神华	2.42	香港周期		4.51	7.48	14.75	1.91
000408.SZ	藏格矿业	2.39	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
600919.SH	江苏银行	2.01	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
002142.SZ	宁波银行	2.01	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
0257.HK	光大环境	1.92	香港周期		7.02	7.48	7.14	0.54
002126.SZ	银轮股份	1.85	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603699.SH	纽威股份	1.56	机械		-28.35	-22.85	23.17	9.28	30.18	15.29	15.39	10.33
000333.SZ	美的集团	1.48	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
605117.SH	德业股份	1.43	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
1898.HK	中煤能源	1.38	香港周期		0.36	7.48	8.11	0.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.21	6.26
交易收益		1.02
香港金地	28.03	1.94	6.91	11.72
有色金属	13.89	1.6	11.54	-8.41
香港周期	11.67	1.73	14.79	14.99
汽车	5.71	-0.76	-13.23	-5.86
机械	5.24	-1.44	-27.42	-19.0
煤炭	4.83	1.76	36.48	18.67
银行	4.02	0.79	19.6	16.76
基础化工	3.6	0.26	7.12	-18.2
电力设备及新能源	3.33	-0.86	-26.01	-21.5
电力及公用事业	2.5	0.1	4.12	2.94
家电	1.48	0.14	9.18	1.47
香港制造	1.29	-0.06	-4.69	-10.27
非银行金融	1.08	0.24	21.74	-2.06
电子	0.52	-0.19	-35.82	-35.72
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化