国投瑞银境煊混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001907.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：周思捷

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.61%（63.14%）	-0.74%（63.14%）	-20.59%（36.57%）	17.86%（42.29%）	-0.04（63.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.07%（81.14%）	182.39%（81.14%）	-1.68%（40.29%）	15.96%（39.14%）	11.43（70.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.08%（52.29%）	-0.91%（52.29%）	-4.85%（48.86%）	16.69%（44.00%）	-0.05（52.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.09%（75.14%）	4.39%（75.14%）	-6.88%（68.29%）	13.97%（46.29%）	0.31（75.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.07%（50.29%）	-15.55%（50.29%）	-14.43%（49.71%）	17.05%（46.00%）	-0.91（50.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.73%（67.43%）	1.73%（67.43%）	-20.59%（36.57%）	17.12%（41.71%）	0.10（65.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.40%（89.05%）	15.06%（89.05%）	-20.59%（38.29%）	17.23%（34.29%）	0.87（85.80%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	23.97%（62.95%）	7.47%（62.95%）	-24.11%（39.71%）	19.40%（29.14%）	0.39（57.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	36.52%（93.33%）	36.52%（93.33%）	-10.72%（74.06%）	18.27%（56.02%）	2.00（93.81%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.75%（78.57%）	-10.75%（78.57%）	-24.26%（57.00%）	22.64%（25.94%）	-0.47（83.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.98%（62.80%）	-7.98%（62.80%）	-21.76%（41.67%）	13.52%（43.27%）	-0.59（62.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.57%（9.29%）	-6.57%（9.29%）	-21.07%（22.74%）	23.84%（20.41%）	-0.28（8.33%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.57%（90.09%）	35.57%（90.09%）	-12.04%（18.57%）	16.61%（22.29%）	2.14（88.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	17.29	4.42	8.93	7.76
农化工	11.45	6.87	5.54	0.0
显示面板	0.0	4.17	5.11	9.91
普钢	10.83	6.05	0.0	0.04
电网设备	0.0	4.74	9.03	6.55
防水耐火材料	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	7.67	6.87	5.53	0.01
旅游&服务	0.0	0.0	4.79	4.94
保险	0.0	3.77	6.18	5.01
物流	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	4.94	4.26	0.0	4.03
安防	0.0	0.0	0.0	0.0
区域性银行	0.01	3.3	3.64	5.51
建筑	3.31	0.0	5.61	6.66
整车	3.76	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000100.SZ	TCL科技	9.91	电子	连续重仓2期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
002182.SZ	宝武镁业	7.76	有色金属	连续重仓9期	-28.64	-16.73		2.92	-197.17	205.78	76.4	52.72
601117.SH	中国化学	6.66	建筑	连续重仓2期	-4.92	-5.13	6.84	0.65	8.89	8.95	5.07	3.38
600482.SH	中国动力	6.55	电力设备及新能源	连续重仓2期	-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
688187.SH	时代电气	5.91	机械		-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
600583.SH	海油工程	5.35	石油石化		28.25	11.57	11.22	0.77	0.69	11.6	7.7	4.05
000957.SZ	中通客车	5.03	汽车	连续重仓3期	-2.79	-8.77	14.5	1.72	37.43	12.16	19.85	15.95
601318.SH	中国平安	5.01	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600258.SH	首旅酒店	4.94	消费者服务	连续重仓2期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
000039.SZ	中集集团	4.78	机械		5.29	-22.85		0.94	-109.39	96.11	16.89	11.56
688408.SH	中信博	4.74	机械		-32.26	-22.85		1.74	-166.62	141.46	20.29	12.35
601577.SH	长沙银行	4.65	银行	连续重仓3期	13.21	16.96	4.25	0.47	3.63	2.53	3.06	2.65
002039.SZ	黔源电力	4.54	电力及公用事业	连续重仓3期	-1.88	-1.23	12.62	1.84	232.7	-49.0	8.48	3.23
600760.SH	中航沈飞	4.03	国防军工		15.28	-18.55	35.83	5.06	-1.98	14.69	9.48	8.27
600059.SH	古越龙山	3.27	食品饮料	连续重仓2期	14.89	7.5	29.61	1.15	11.17	0.09	3.74	3.97
601808.SH	中海油服	2.84	石油石化		16.37	11.57	13.54	1.12	10.77	15.9	6.34	3.76
002966.SZ	苏州银行	0.85	银行		32.76	16.96	5.68	0.61	6.96	3.8	4.83	3.56
603727.SH	博迈科	0.51	石油石化		14.07	11.57		1.55	-143.03	203.43	136.26	50.86
000709.SZ	河钢股份	0.04	钢铁		4.04	-5.9	18.35	0.39	16.72	67.41	20.2
603529.SH	爱玛科技	0.04	汽车		-1.92	-8.77	10.41	1.8	-33.91	8.48	7.99	4.33

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.74	0.71
交易收益		0.24
机械	15.48	-3.01	-19.44	-19.0
电子	10.04	-2.06	-20.49	-35.72
石油石化	8.71	2.5	28.7	14.36
有色金属	7.77	-1.63	-21.02	-8.41
建筑	6.66	0.0	0.04	-0.95
电力设备及新能源	6.56	0.18	2.75	-21.5
银行	5.51	1.1	19.92	16.76
汽车	5.08	0.25	4.9	-5.86
非银行金融	5.01	0.63	12.62	-2.06
消费者服务	4.94	0.02	0.46	10.09
电力及公用事业	4.54	0.34	7.42	2.94
国防军工	4.05	0.21	5.1	-18.84
食品饮料	3.27	1.94	59.29	6.18
钢铁	0.04	0.0	7.2	-1.44
房地产	0.03	0.01	22.03	6.18
基础化工	0.01	0.0	12.73	-18.2
医药	0.01	0.0	9.26	8.34
家电	0.01	0.0	2.71	1.47
计算机	0.01	-0.0	-13.1	-13.46
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
轻工制造	0.0	-0.0	-10.93	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化