九泰久盛量化混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001897.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：袁多武、霍霄

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.36%（64.62%）	-5.25%（64.62%）	-34.95%（13.61%）	31.47%（11.71%）	-0.17（72.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.00%（43.35%）	-65.40%（43.35%）	-8.19%（28.16%）	47.35%（18.35%）	-1.38（58.54%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.86%（53.16%）	-66.12%（53.16%）	-12.92%（48.73%）	36.46%（19.94%）	-1.81（71.20%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.22%（18.35%）	-47.93%（18.35%）	-25.90%（14.24%）	31.37%（13.61%）	-1.53（34.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.63%（41.95%）	-37.12%（41.95%）	-34.95%（11.71%）	36.40%（8.54%）	-1.02（71.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.33%（69.92%）	-2.33%（69.92%）	-34.95%（13.61%）	28.99%（14.56%）	-0.08（73.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.33%（13.06%）	2.63%（13.06%）	-34.95%（13.92%）	22.06%（47.78%）	0.12（13.06%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.00%（9.14%）	-0.00%（9.14%）	-34.95%（16.46%）	23.95%（34.49%）	-0.00（9.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	20.91%（80.99%）	20.91%（80.99%）	-13.37%（58.90%）	18.83%（47.26%）	1.11（79.34%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.91%（27.40%）	-25.91%（27.40%）	-29.42%（34.34%）	24.98%（11.45%）	-1.04（41.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.78%（21.69%）	-14.78%（21.69%）	-24.98%（18.68%）	14.53%（32.42%）	-1.02（21.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.31%（17.03%）	-3.31%（17.03%）	-24.44%（22.51%）	27.30%（29.87%）	-0.12（17.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	6.25%（5.63%）	6.25%（5.63%）	-7.56%（79.78%）	11.63%（84.84%）	0.54（7.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	29.11	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	2.86	23.87
消费电子	0.0	4.19	12.02	11.87
区域性银行	8.84	0.0	0.0	0.0
铁路公路	5.55	3.55	0.0	0.0
白色家电	5.18	2.29	2.49	0.0
创新药	1.15	9.47	7.39	6.46
建筑	4.78	0.0	0.0	0.0
保险	6.91	0.25	0.0	0.0
安防	2.34	3.46	10.16	5.44
半导体设备	0.0	0.0	9.99	8.44
显示面板	0.0	0.0	3.21	5.75
电网设备	3.15	0.0	9.57	2.24
动力煤	2.5	0.47	0.0	0.0
石油开采炼化	3.38	5.9	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	8.44	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603986.SH	兆易创新	7.78	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300750.SZ	宁德时代	7.5	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	7.12	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
000725.SZ	京东方A	5.75	电子	连续重仓2期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
300661.SZ	圣邦股份	5.52	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002415.SZ	海康威视	5.44	电子	连续重仓2期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600522.SH	中天科技	4.5	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
002156.SZ	通富微电	4.49	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
600498.SH	烽火通信	3.98	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
688002.SH	睿创微纳	3.54	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
600276.SH	恒瑞医药	3.25	医药	连续重仓2期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
603296.SH	华勤技术	3.21	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
300458.SZ	全志科技	3.19	电子		-23.77	-41.11	104.95	12.3	183.07	139.73	44.96	40.47
688536.SH	思瑞浦	2.78	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
002049.SZ	紫光国微	2.46	电子		-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
600885.SH	宏发股份	2.24	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
688249.SH	晶合集成	2.14	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688235.SH	百济神州	2.11	医药		9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
300866.SZ	安克创新	1.53	电子	连续重仓3期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.97	-25.3
交易收益		-0.8
电子	63.41	-17.69	-27.9	-35.72
电力设备及新能源	11.19	-2.24	-20.04	-21.5
通信	9.51	-3.98	-41.85	-33.35
医药	6.46	-0.33	-5.15	8.34
计算机	1.31	-0.11	-8.21	-13.46
国防军工	1.1	-0.15	-13.78	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化