建信鑫利灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001858.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：张湘龙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.66%（30.86%）	-9.18%（30.86%）	-17.42%（53.43%）	15.45%（64.86%）	-0.59（25.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.09%（46.29%）	71.04%（46.29%）	-1.85%（36.57%）	14.05%（49.71%）	5.06（42.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.28%（68.29%）	16.06%（68.29%）	-3.26%（74.00%）	14.07%（56.29%）	1.14（67.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.24%（47.14%）	-8.55%（47.14%）	-7.41%（63.14%）	11.20%（70.86%）	-0.76（38.79%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.14%（44.86%）	-17.51%（44.86%）	-12.82%（62.29%）	13.22%（82.29%）	-1.32（25.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.56%（35.43%）	-5.56%（35.43%）	-17.42%（53.71%）	14.93%（62.57%）	-0.37（32.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.30%（39.35%）	4.55%（39.35%）	-17.42%（56.29%）	14.73%（60.00%）	0.31（39.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.20%（53.11%）	6.07%（53.11%）	-17.42%（70.86%）	17.15%（51.71%）	0.35（52.79%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	36.58%（93.81%）	36.58%（93.81%）	-17.90%（41.73%）	28.00%（11.28%）	1.31（83.81%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.73%（14.66%）	-27.73%（14.66%）	-33.20%（13.99%）	25.33%（12.97%）	-1.09（31.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.60%（66.89%）	-6.60%（66.89%）	-14.50%（75.32%）	14.00%（38.14%）	-0.47（69.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.38%（55.13%）	8.38%（55.13%）	-16.90%（44.31%）	21.35%（33.53%）	0.39（52.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.29%（58.31%）	18.29%（58.31%）	-10.44%（34.00%）	14.36%（42.00%）	1.27（51.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工程机械	15.36	15.04	6.16	4.85
旅游&服务	8.95	20.89	5.54	1.82
铁路公路	9.97	3.22	9.18	2.2
创新药	5.8	0.0	3.37	7.64
工业金属	5.78	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	3.87	2.03	2.23	1.47
通用设备	1.05	2.01	2.21	1.77
食品	0.4	9.08	9.79	2.76
商贸	1.39	0.0	0.0	0.0
消费电子	6.7	0.0	0.0	1.37
塑料	0.92	2.37	3.56	2.78
电网设备	0.29	0.0	0.0	0.76
纺织制造	2.18	4.03	4.42	1.92
底盘轮胎及装饰	0.61	2.4	2.29	0.89
石油开采炼化	0.0	1.76	3.41	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002821.SZ	凯莱英	3.65	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
601088.SH	中国神华	3.44	煤炭	连续重仓2期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
002415.SZ	海康威视	3.43	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300666.SZ	江丰电子	3.15	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688087.SH	英科再生	2.78	电力及公用事业	连续重仓9期	-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
300223.SZ	君正股份	2.43	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
603345.SH	安井食品	2.4	食品饮料	连续重仓2期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
600276.SH	恒瑞医药	2.36	医药	连续重仓2期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
605117.SH	德业股份	2.19	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
000157.SZ	中联重科	2.15	机械	连续重仓7期	-13.17	-22.85	13.91	1.03	4.97	27.46	13.74	9.75
600031.SH	三一重工	2.12	机械	连续重仓6期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
002850.SZ	科达利	2.04	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
603889.SH	新澳股份	1.92	纺织服装	连续重仓3期	20.35	-1.91	9.72	1.36	23.6	11.35	8.26	5.15
300866.SZ	安克创新	1.37	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
000725.SZ	京东方A	1.36	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
300408.SZ	三环集团	1.23	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600066.SH	宇通客车	1.22	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
300274.SZ	阳光电源	1.14	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002384.SZ	东山精密	1.13	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300759.SZ	康龙化成	1.05	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	61.72	-6.3
交易收益		-2.04
电子	16.32	-4.94	-30.29	-35.72
机械	9.56	-1.23	-12.87	-19.0
医药	7.64	0.87	11.36	8.34
煤炭	4.17	1.06	25.53	18.67
电力设备及新能源	4.09	-1.53	-37.43	-21.5
交通运输	4.01	0.55	13.63	9.37
电力及公用事业	3.76	-0.05	-1.39	2.94
食品饮料	3.24	0.19	6.0	6.18
纺织服装	2.53	0.67	26.54	3.31
基础化工	2.26	0.17	7.72	-18.2
汽车	2.03	0.06	3.19	-5.86
非银行金融	1.0	-0.11	-10.95	-2.06
轻工制造	0.65	0.08	12.03	-1.11
计算机	0.45	-0.05	-10.67	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化