易方达现代服务业混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001857.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王元春

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.33%（33.14%）	-8.80%（33.14%）	-17.13%（55.43%）	14.63%（70.86%）	-0.60（24.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.45%（94.86%）	297.64%（94.86%）	-0.38%（91.71%）	11.11%（66.00%）	26.78（95.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.31%（93.14%）	63.70%（93.14%）	-5.05%（45.71%）	16.54%（44.29%）	3.85（88.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.12%（22.00%）	-22.07%（22.00%）	-12.93%（24.00%）	13.53%（49.71%）	-1.63（14.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.54%（44.29%）	-18.24%（44.29%）	-15.58%（41.14%）	14.80%（66.29%）	-1.23（31.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.83%（40.57%）	-3.83%（40.57%）	-17.13%（55.71%）	13.93%（71.71%）	-0.27（38.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.33%（32.84%）	3.60%（32.84%）	-17.13%（58.00%）	13.46%（75.43%）	0.27（36.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.63%（41.97%）	4.38%（41.97%）	-17.13%（74.00%）	14.59%（78.86%）	0.30（46.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.34%（8.57%）	-9.34%（8.57%）	-27.08%（6.02%）	24.16%（23.68%）	-0.39（9.52%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.50%（39.47%）	-20.50%（39.47%）	-28.11%（37.88%）	20.78%（44.71%）	-0.99（43.98%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.39%（67.58%）	-6.39%（67.58%）	-18.71%（55.45%）	14.71%（29.81%）	-0.43（72.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.91%（77.24%）	14.91%（77.24%）	-16.68%（46.06%）	17.01%（71.72%）	0.88（77.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.73%（44.31%）	14.73%（44.31%）	-8.45%（62.29%）	12.24%（72.29%）	1.20（47.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	8.66	10.2	10.22	12.35
创新药	15.79	11.3	13.31	16.05
底盘轮胎及装饰	9.75	7.61	9.09	11.46
区域性银行	6.92	7.02	3.21	0.0
中药	3.72	0.0	0.0	0.0
工程机械	2.61	3.56	3.18	1.72
保险	6.3	11.13	4.99	3.35
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	6.66	4.9	6.2	3.55
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	2.04	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	1.91	4.85	9.22
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	0.0	2.09	6.14	6.56
农化工	0.0	0.0	0.0	2.16

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.22	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000333.SZ	美的集团	9.21	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
603259.SH	药明康德	8.7	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600660.SH	福耀玻璃	7.72	汽车	连续重仓8期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
600285.SH	羚锐制药	7.34	医药	连续重仓9期	4.85	3.57	13.93	3.63	-0.47	8.29	6.33	4.32
600066.SH	宇通客车	6.56	汽车	连续重仓3期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
600060.SH	海信视像	5.8	家电	连续重仓3期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
002595.SZ	豪迈科技	4.9	机械	连续重仓3期	-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
300274.SZ	阳光电源	4.2	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002444.SZ	巨星科技	3.55	机械	连续重仓4期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
601058.SH	赛轮轮胎	3.42	基础化工	连续重仓5期	6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
601318.SH	中国平安	3.35	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002594.SZ	比亚迪	3.18	汽车		2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
600352.SH	浙江龙盛	2.52	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
600426.SH	华鲁恒升	2.16	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
000425.SZ	徐工机械	1.72	机械	连续重仓3期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
000651.SZ	格力电器	1.69	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
000100.SZ	TCL科技	1.48	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600690.SH	海尔智家	1.44	家电	连续重仓3期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
600941.SH	中国移动	1.0	通信	连续重仓3期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.12	-3.78
交易收益		-4.03
家电	18.14	1.15	6.34	1.47
汽车	17.79	1.0	5.61	-5.86
医药	16.05	2.47	15.39	8.34
电力设备及新能源	13.43	-4.26	-31.77	-21.5
机械	10.17	-1.36	-13.42	-19.0
基础化工	8.11	0.91	11.21	-18.2
非银行金融	3.35	0.42	12.62	-2.06
电子	1.6	-0.36	-22.41	-35.72
通信	1.0	0.17	16.77	-33.35
石油石化	0.46	0.12	26.71	14.36
有色金属	0.04	-0.0	-12.34	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化