易方达环保主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001856.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：祁禾

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	28.22%（100.00%）	35.07%（100.00%）	-33.09%（77.85%）	35.17%（43.60%）	1.00（99.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.01%（42.56%）	-41.08%（42.56%）	-3.67%（83.04%）	19.26%（93.77%）	-2.13（3.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.79%（39.45%）	-69.93%（39.45%）	-11.31%（65.40%）	18.19%（95.16%）	-3.84（0.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.24%（59.52%）	-40.29%（59.52%）	-21.66%（67.82%）	23.38%（80.62%）	-1.72（38.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.53%（89.62%）	-27.04%（89.62%）	-33.09%（74.39%）	40.00%（35.99%）	-0.68（91.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	35.81%（100.00%）	35.81%（100.00%）	-33.09%（77.85%）	33.41%（46.37%）	1.07（99.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	85.65%（97.86%）	36.25%（97.86%）	-33.09%（78.20%）	28.63%（59.17%）	1.27（99.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	108.64%（100.00%）	27.98%（100.00%）	-33.09%（78.89%）	25.49%（77.85%）	1.10（100.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	36.40%（78.18%）	36.40%（78.18%）	-21.56%（35.55%）	31.09%（22.75%）	1.17（68.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.00%（87.68%）	-13.00%（87.68%）	-31.39%（60.08%）	29.16%（39.11%）	-0.45（90.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.08%（56.05%）	-16.08%（56.05%）	-26.55%（53.11%）	15.62%（73.99%）	-1.03（53.23%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.73%（80.22%）	7.73%（80.22%）	-11.24%（97.86%）	18.26%（97.51%）	0.42（85.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.85%（75.09%）	50.85%（75.09%）	-14.14%（80.62%）	23.78%（66.09%）	2.14（85.77%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	7.03	9.03	6.55	0.96
电网设备	7.24	4.5	7.51	5.96
光通信	21.14	17.66	16.82	7.72
电池环节	13.38	5.89	16.9	7.53
储能	9.85	0.95	1.03	0.0
光伏	4.83	2.24	2.41	3.58
工业金属	8.32	3.29	3.3	0.02
PCB	8.58	1.54	1.66	11.64
消费电子	1.41	7.46	0.0	1.36
被动元件	0.0	4.83	5.41	9.69
新能源矿产	4.57	5.89	6.12	0.0
风电	1.7	3.59	3.9	0.24
工程机械	0.0	0.62	0.66	1.74
半导体设备	0.0	0.92	0.99	13.75
石油开采炼化	0.0	6.43	2.36	2.03

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	9.0	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002371.SZ	北方华创	6.39	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002384.SZ	东山精密	5.78	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600176.SH	中国巨石	5.68	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300308.SZ	中际旭创	5.01	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002245.SZ	蔚蓝锂芯	4.33	电力设备及新能源	连续重仓2期	-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
601138.SH	工业富联	4.12	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688120.SH	华海清科	3.68	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002463.SZ	沪电股份	2.97	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688627.SH	精智达	2.57	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688200.SH	华峰测控	2.55	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002518.SZ	科士达	2.18	电力设备及新能源	连续重仓3期	-46.69	-28.69	48.87	6.62	50.02	35.01	29.04	19.35
000703.SZ	恒逸石化	2.03	石油石化		-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
002975.SZ	博杰股份	1.99	机械		-40.14	-22.85	126.91	12.56	1120.57	136.6	134.91	58.5
688147.SH	微导纳米	1.98	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
300037.SZ	新宙邦	1.96	基础化工	连续重仓3期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
300475.SZ	香农芯创	1.92	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
600673.SH	东阳光	1.75	有色金属		-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51
002491.SZ	通鼎互联	1.67	通信		-49.35	-42.7		15.81	709.33
300316.SZ	晶盛机电	1.6	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.21	-25.16
交易收益		2.61
电子	42.84	-15.25	-35.6	-35.72
电力设备及新能源	11.04	-2.03	-18.38	-21.5
机械	8.96	-2.72	-30.38	-19.0
通信	7.72	-3.06	-39.57	-33.35
建材	5.68	-2.67	-47.08	-25.34
计算机	4.54	-1.13	-24.91	-13.46
基础化工	2.68	-0.91	-34.09	-18.2
石油石化	2.03	0.52	25.87	14.36
有色金属	1.77	-0.2	-11.14	-8.41
汽车	1.67	-0.34	-20.3	-5.86
电力及公用事业	0.96	0.12	12.67	2.94
医药	0.31	-0.1	-33.1	8.34
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化