融通中国风1号灵活配置混合A/B - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001852.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：程越楷、万民远

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.14%（53.21%）	-9.76%（53.21%）	-19.51%（83.49%）	22.15%（75.23%）	-0.44（52.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.22%（59.17%）	-27.29%（59.17%）	-4.94%（52.75%）	31.94%（47.25%）	-0.85（61.01%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.41%（74.31%）	-40.92%（74.31%）	-7.96%（75.23%）	27.30%（46.33%）	-1.50（75.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.74%（87.16%）	-17.47%（87.16%）	-14.47%（80.73%）	22.84%（55.05%）	-0.76（90.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.96%（70.64%）	-27.77%（70.64%）	-17.79%（86.24%）	23.35%（74.77%）	-1.19（55.05%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.84%（42.20%）	-9.84%（42.20%）	-19.51%（83.94%）	20.79%（76.15%）	-0.47（38.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.83%（47.71%）	6.69%（47.71%）	-19.51%（84.86%）	20.36%（69.27%）	0.33（52.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.45%（42.20%）	3.08%（42.20%）	-24.12%（77.52%）	22.25%（55.50%）	0.14（41.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.15%（59.63%）	11.15%（59.63%）	-26.08%（14.68%）	28.32%（18.81%）	0.39（55.96%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.19%（49.54%）	-22.19%（49.54%）	-36.25%（10.55%）	30.04%（4.13%）	-0.74（83.03%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.98%（7.34%）	-24.98%（7.34%）	-33.78%（8.26%）	18.39%（12.39%）	-1.36（20.18%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.23%（20.64%）	-4.23%（20.64%）	-24.12%（10.09%）	25.63%（22.48%）	-0.17（22.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.20%（67.43%）	33.20%（67.43%）	-13.31%（42.66%）	19.13%（48.62%）	1.74（68.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工程机械	8.78	0.56	0.46	0.0
摩托及商用车	6.15	0.0	0.0	0.0
医疗器械	7.51	24.57	20.09	14.99
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	7.31	4.24	3.2	2.21
中药	4.57	7.88	7.64	10.24
电网设备	0.0	0.96	0.79	4.03
家居&服饰	5.05	3.82	0.39	0.0
医疗服务	6.04	3.18	4.74	6.25
非住宅地产	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	9.15	1.58	4.51	0.97
通用设备	0.0	1.08	1.92	1.31
商贸	4.79	1.76	1.45	0.0
养殖业	2.79	0.0	3.29	7.93
CXO	0.0	5.02	5.34	4.39

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603998.SH	方盛制药	6.48	医药	连续重仓4期	16.48	3.57	12.94	2.38	16.41	10.23	12.35	9.42
301239.SZ	普瑞眼科	6.25	医药	连续重仓3期	14.11	3.57		2.16	109.59	102.39	28.15	15.68
002296.SZ	辉煌科技	4.57	通信	连续重仓2期	-2.25	-42.7	19.61	1.41	-42.46
002714.SZ	牧原股份	3.34	农林牧渔	连续重仓2期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
002727.SZ	一心堂	3.2	医药	连续重仓4期	34.81	3.57	20.12	0.76	230.5	188.68	33.6	22.58
002100.SZ	天康生物	3.13	农林牧渔		27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
600808.SH	马钢股份	3.05	钢铁	连续重仓2期	-6.8	-5.9		0.8	94.32	11.35	8.92	2.67
300679.SZ	电连技术	2.86	电子		-37.97	-41.11	109.16	5.2	-58.22	55.38	16.54	12.34
688050.SH	爱博医疗	2.78	医药	连续重仓4期	16.54	3.57	26.62	2.52	-39.68	34.67	8.58	5.65
688575.SH	亚辉龙	2.68	医药		16.44	3.57	160.72	1.85	-56.58	63.92	15.77	10.28
300633.SZ	开立医疗	2.46	医药	连续重仓4期	15.5	3.57	43.99	2.62	769.97	707.41	161.49	94.97
301257.SZ	普蕊斯	2.3	医药		-27.44	3.57	31.39	2.8	-45.04	57.63	13.29	10.84
603737.SH	三棵树	2.21	基础化工	连续重仓7期	-10.5	-26.22	27.48	7.23	14.77	37.55	21.52	11.92
301331.SZ	恩威医药	2.1	医药		0.36	3.57	47.02	2.23	-48.84
688621.SH	阳光诺和	2.1	医药	连续重仓3期	5.26	3.57	31.55	4.99	-68.72	115.14	10.53	7.36
603605.SH	珀莱雅	1.94	基础化工	连续重仓3期	-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
688310.SH	迈得医疗	1.91	机械		-13.86	-22.85	44.54	3.38	278.59
688198.SH	佰仁医疗	1.7	医药	连续重仓3期	-19.24	3.57	60.72	9.77	-9.03	45.23	26.51	17.56
600976.SH	健民集团	1.66	医药	连续重仓3期	6.22	3.57	11.33	1.47	-7.87	17.01	8.0	5.7
300373.SZ	扬杰科技	1.5	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.01	0.61
交易收益		-0.4
医药	41.72	3.97	9.51	8.34
电子	9.41	-3.41	-36.19	-35.72
农林牧渔	7.93	1.18	14.86	15.44
通信	7.3	0.71	9.68	-33.35
机械	6.89	-1.01	-14.65	-19.0
基础化工	5.59	0.15	2.61	-18.2
电力设备及新能源	4.44	-0.26	-5.87	-21.5
钢铁	4.0	0.17	4.18	-1.44
汽车	1.9	-0.05	-2.75	-5.86
计算机	1.68	-0.01	-0.37	-13.46
有色金属	1.04	-0.3	-29.04	-8.41
传媒	0.71	-0.0	-0.62	3.34
国防军工	0.55	-0.18	-32.49	-18.84
食品饮料	0.43	-0.0	-0.07	6.18
房地产	0.41	0.07	16.32	6.18
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化