华银中国智造主题灵活配置 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001829.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：于军华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.79%（31.14%）	-30.28%（31.14%）	-33.15%（77.51%）	23.27%（88.24%）	-1.30（6.23%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.40%（55.02%）	-9.80%（55.02%）	-4.51%（74.05%）	30.82%（77.85%）	-0.32（53.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.66%（74.05%）	-26.96%（74.05%）	-5.80%（94.46%）	26.70%（80.28%）	-1.01（73.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.02%（80.28%）	-18.42%（80.28%）	-10.75%（97.58%）	20.85%（87.20%）	-0.88（74.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.74%（77.51%）	-37.29%（77.51%）	-23.57%（91.00%）	24.20%（88.58%）	-1.54（39.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.96%（24.57%）	-26.96%（24.57%）	-33.15%（77.51%）	22.14%（89.62%）	-1.22（5.54%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.56%（21.71%）	-3.85%（21.71%）	-33.89%（75.78%）	22.02%（88.24%）	-0.18（17.79%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-21.08%（11.52%）	-7.63%（11.52%）	-35.43%（71.28%）	24.87%（81.66%）	-0.31（9.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	35.53%（76.36%）	35.53%（76.36%）	-11.00%（80.09%）	25.55%（43.13%）	1.39（82.42%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.23%（86.26%）	-14.23%（86.26%）	-34.06%（41.53%）	30.05%（33.06%）	-0.47（88.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.91%（95.56%）	1.91%（95.56%）	-21.46%（79.49%）	18.88%（42.86%）	0.10（95.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-18.09%（4.40%）	-18.09%（4.40%）	-34.37%（5.34%）	29.80%（40.57%）	-0.61（3.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.68%（25.98%）	26.68%（25.98%）	-17.77%（48.79%）	22.18%（77.16%）	1.20（30.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	39.64	34.69	32.28	29.73
底盘轮胎及装饰	30.79	22.72	26.13	12.18
整车	7.37	6.5	4.15	5.14
行业应用软件	7.34	6.88	6.21	5.88
摩托及商用车	4.09	2.05	3.37	2.45
电池环节	1.75	0.92	4.32	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	4.69
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.82
白色家电	0.0	0.0	0.8	0.0
通用设备	1.19	0.0	0.0	3.64
非白酒	0.0	0.0	0.0	2.1
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	2.06	0.78
动力煤	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	3.31

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002594.SZ	比亚迪	5.14	汽车	连续重仓9期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
603596.SH	伯特利	4.26	汽车	连续重仓7期	7.17	-8.77	17.05	2.85	12.16	12.0	14.16	9.49
601799.SH	星宇股份	4.26	汽车	连续重仓7期	-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
002126.SZ	银轮股份	4.24	汽车	连续重仓7期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
601689.SH	拓普集团	3.94	汽车	连续重仓7期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
603040.SH	新坐标	3.7	汽车	连续重仓7期	-35.19	-8.77	46.77	8.56	4.09	14.47	9.11	7.02
002920.SZ	德赛西威	3.56	汽车	连续重仓7期	-5.17	-8.77	20.85	3.37	3.63	13.6	10.03	7.75
603179.SH	新泉股份	2.96	汽车		-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
002906.SZ	华阳集团	2.94	汽车	连续重仓3期	0.88	-8.77	16.55	1.9	19.23	15.89	14.32	9.96
603786.SH	科博达	2.86	汽车	连续重仓7期	-8.95	-8.77	21.32	2.99	-16.63	17.4	12.49	9.16
688326.SH	经纬恒润	2.32	汽车	连续重仓7期	-22.19	-8.77	198.95	2.17	35.91	121.92	29.8	19.1
301488.SZ	豪恩汽电	2.08	汽车	连续重仓5期	-26.11	-8.77	178.23	5.4	-42.21
603166.SH	福达股份	2.06	汽车		-20.42	-8.77	26.43	3.31	26.92	18.18	17.84	10.4
301339.SZ	苏交数智	1.99	计算机		7.23	-14.55	26.25	2.16	3.42
600660.SH	福耀玻璃	1.6	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
603886.SH	元祖股份	1.54	食品饮料		-6.42	7.5	32.5	2.29	-65.36
688338.SH	赛科希德	1.48	医药		-7.12	3.57	36.51	1.86	-14.41	9.04	6.89	5.77
002997.SZ	瑞鹄模具	1.47	汽车	连续重仓3期	-12.32	-8.77	14.38	2.29	-2.35	21.13	11.37	7.53
301398.SZ	星源卓镁	1.39	机械	连续重仓7期	14.7	-22.85	293.08	3.62	-173.67	201.49	43.67	33.61
301151.SZ	冠龙节能	1.37	机械		9.27	-22.85	60.74	1.37	-32.44	16.06	16.67	12.9

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.75	-0.89
交易收益		4.2
汽车	55.06	-6.22	-11.3	-5.86
机械	8.55	-1.0	-11.74	-19.0
医药	8.42	1.65	19.63	8.34
食品饮料	6.8	0.99	14.56	6.18
国防军工	2.81	-1.03	-36.56	-18.84
纺织服装	2.25	0.26	11.69	3.31
轻工制造	2.17	0.35	16.01	-1.11
计算机	1.99	0.32	16.13	-13.46
基础化工	1.54	0.14	9.36	-18.2
电力设备及新能源	1.28	-0.53	-41.34	-21.5
商贸零售	1.09	0.17	15.63	8.23
电子	0.78	-0.2	-25.94	-35.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化