建信中国制造2025股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001825.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：何珅华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.98%（62.82%）	-10.75%（62.82%）	-55.51%（15.38%）	50.15%（11.32%）	-0.21（65.60%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.80%（27.78%）	-93.15%（27.78%）	-16.40%（19.87%）	82.51%（11.11%）	-1.13（62.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.46%（25.85%）	-94.86%（25.85%）	-28.14%（18.80%）	60.33%（14.32%）	-1.57（73.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-26.95%（20.30%）	-71.08%（20.30%）	-40.98%（16.88%）	48.94%（15.38%）	-1.45（57.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.40%（39.32%）	-57.12%（39.32%）	-55.51%（14.32%）	57.56%（14.74%）	-0.99（63.46%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.08%（54.91%）	-9.08%（54.91%）	-55.51%（15.38%）	47.83%（9.83%）	-0.19（58.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-19.46%（11.52%）	-10.26%（11.52%）	-55.51%（15.60%）	39.37%（12.82%）	-0.26（13.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-14.86%（17.97%）	-5.25%（17.97%）	-55.51%（16.03%）	36.45%（12.82%）	-0.14（18.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	27.83%（81.51%）	27.83%（81.51%）	-12.06%（74.50%）	24.58%（39.54%）	1.13（76.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.64%（40.11%）	-24.64%（40.11%）	-26.09%（72.82%）	22.07%（62.09%）	-1.12（28.37%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.60%（11.47%）	-24.60%（11.47%）	-30.85%（22.75%）	14.78%（65.77%）	-1.66（5.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.69%（78.83%）	8.69%（78.83%）	-21.34%（46.00%）	29.70%（29.81%）	0.29（75.23%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-9.99%（0.22%）	-9.99%（0.22%）	-23.26%（11.75%）	31.30%（15.38%）	-0.32（1.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	0.0	16.01	17.06	18.05
电网设备	17.45	2.43	2.14	0.0
半导体设计	12.31	6.65	4.51	13.95
通信服务	15.29	1.35	2.09	0.0
半导体设备	0.0	10.83	10.18	18.8
工业金属	0.0	14.25	15.19	8.13
光伏	0.0	1.85	5.22	5.23
电池环节	0.68	7.14	3.6	0.0
金融科技	12.11	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
军工电子	5.8	1.2	1.05	0.0
汽车智能化	6.17	0.0	0.0	0.0
塑料	0.86	6.8	3.73	4.2
计算机设备	2.36	0.0	0.0	0.0
风电	1.25	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.24	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.21	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	7.01	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002475.SZ	立讯精密	5.67	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300054.SZ	鼎龙股份	5.24	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688037.SH	芯源微	4.93	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
600549.SH	厦门钨业	4.85	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300604.SZ	长川科技	4.82	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688012.SH	中微公司	4.62	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688521.SH	芯原股份	4.46	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688072.SH	拓荆科技	4.43	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002409.SZ	雅克科技	4.3	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
601208.SH	东材科技	4.2	基础化工	连续重仓3期	-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
301392.SZ	汇成真空	3.36	机械		-60.23	-22.85	696.78	38.63	-109.04	230.72	32.84	26.54
000657.SZ	中钨高新	3.28	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
002837.SZ	英维克	3.23	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
300751.SZ	迈为股份	3.07	机械	连续重仓2期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
688008.SH	澜起科技	2.48	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300842.SZ	帝科股份	2.16	电子		-42.88	-41.11		8.07	-257.07	306.42	48.76	18.27
300857.SZ	协创数据	2.1	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.19	-38.83
交易收益		-0.42
电子	46.98	-19.02	-40.47	-35.72
通信	18.05	-6.82	-37.81	-33.35
机械	9.66	-4.3	-44.56	-19.0
基础化工	9.44	-3.41	-36.16	-18.2
有色金属	8.13	-3.9	-47.98	-8.41
电力设备及新能源	1.94	-0.95	-48.89	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化