九泰久益混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001782.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：刘开运、于智伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.26%（69.02%）	-6.32%（69.02%）	-19.38%（98.72%）	16.94%（99.36%）	-0.37（55.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.52%（97.65%）	215.81%（97.65%）	-1.48%（94.23%）	14.56%（92.09%）	14.82（99.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.47%（96.58%）	32.90%（96.58%）	-4.09%（97.01%）	16.30%（92.09%）	2.02（97.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.37%（94.66%）	-1.44%（94.66%）	-8.43%（98.72%）	14.65%（97.86%）	-0.10（94.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.11%（96.37%）	-10.00%（96.37%）	-13.17%（99.36%）	17.46%（99.15%）	-0.57（90.60%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.73%（66.24%）	-3.73%（66.24%）	-19.38%（98.72%）	16.31%（99.36%）	-0.23（56.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.26%（39.57%）	4.05%（39.57%）	-19.38%（98.93%）	16.25%（99.79%）	0.25（50.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.92%（55.07%）	6.28%（55.07%）	-22.73%（99.15%）	21.04%（98.50%）	0.30（64.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	45.99%（93.58%）	45.99%（93.58%）	-7.26%（87.11%）	18.94%（71.92%）	2.43（99.25%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.15%（86.82%）	-14.15%（86.82%）	-27.81%（66.08%）	24.53%（45.14%）	-0.58（88.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.04%（82.79%）	-7.04%（82.79%）	-19.92%（77.48%）	15.83%（56.53%）	-0.45（78.30%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.89%（87.16%）	11.89%（87.16%）	-20.36%（53.35%）	28.53%（33.69%）	0.42（83.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.48%（13.39%）	14.48%（13.39%）	-11.82%（92.74%）	15.51%（97.44%）	0.93（23.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	4.46	5.05	0.0	0.0
摩托及商用车	0.01	0.0	0.0	0.0
白酒	6.87	6.59	9.86	9.83
安防	9.93	5.02	2.95	0.0
防水耐火材料	0.0	5.02	9.3	9.14
PCB	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	9.75	0.0	0.0	0.0
工业金属	14.51	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	7.99	9.95	9.76
印刷造纸	4.37	0.0	9.34	10.37
电力燃气	5.09	8.69	7.3	0.0
白色家电	6.27	7.23	0.0	6.37
通用设备	4.57	7.58	0.0	0.0
电池环节	2.05	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002078.SZ	太阳纸业	10.37	轻工制造	连续重仓2期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
600519.SH	贵州茅台	9.83	食品饮料	连续重仓5期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600036.SH	招商银行	9.76	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
002043.SZ	兔宝宝	9.14	建材	连续重仓3期	17.1	-31.46	12.27	2.88	11.95	16.28	10.87	6.39
600985.SH	淮北矿业	8.34	煤炭	连续重仓2期	2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
603737.SH	三棵树	8.04	基础化工	连续重仓2期	-10.5	-26.22	27.48	7.23	14.77	37.55	21.52	11.92
600690.SH	海尔智家	6.37	家电		0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
600031.SH	三一重工	5.96	机械	连续重仓2期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600566.SH	济川药业	4.82	医药		18.84	3.57	11.77	1.53	-4.17	-1.1	3.57	3.36
600426.SH	华鲁恒升	4.67	基础化工	连续重仓2期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600971.SH	恒源煤电	2.89	煤炭	连续重仓2期	12.03	12.92		0.72	-46.44	275.19	37.2	29.36
600585.SH	海螺水泥	2.66	建材		12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.85	8.07
交易收益		-0.64
基础化工	12.71	0.19	1.51	-18.2
建材	11.8	1.36	11.55	-25.34
煤炭	11.23	2.01	17.92	18.67
轻工制造	10.37	1.25	12.03	-1.11
食品饮料	9.83	0.64	6.54	6.18
银行	9.76	1.94	19.87	16.76
家电	6.37	0.4	6.2	1.47
机械	5.96	-0.06	-0.97	-19.0
医药	4.82	0.98	20.32	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化