广发安宏回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001761.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：罗洋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	5.15%（91.18%）	6.26%（91.18%）	-18.23%（71.32%）	21.45%（56.62%）	0.29（90.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.24%（76.47%）	37.84%（76.47%）	-1.62%（78.68%）	9.99%（87.50%）	3.79（78.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.35%（66.91%）	-32.79%（66.91%）	-6.45%（69.85%）	10.54%（89.71%）	-3.11（13.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.25%（63.97%）	-25.74%（63.97%）	-14.07%（63.24%）	12.86%（78.68%）	-2.00（19.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.82%（64.71%）	-24.09%（64.71%）	-18.23%（65.44%）	15.25%（80.88%）	-1.58（13.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.47%（91.18%）	6.47%（91.18%）	-18.23%（72.06%）	20.32%（57.35%）	0.32（87.50%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.82%（74.26%）	13.06%（74.26%）	-18.23%（75.00%）	18.57%（58.09%）	0.70（78.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.98%（56.62%）	6.30%（56.62%）	-23.39%（64.71%）	19.49%（58.82%）	0.32（52.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.34%（27.94%）	2.34%（27.94%）	-4.53%（75.00%）	4.89%（80.15%）	0.48（34.56%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-5.26%（73.53%）	-5.26%（73.53%）	-20.28%（54.41%）	16.33%（55.15%）	-0.32（88.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.74%（6.62%）	-26.74%（6.62%）	-37.11%（5.15%）	19.40%（13.97%）	-1.38（11.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.68%（30.88%）	-1.68%（30.88%）	-23.04%（22.79%）	21.49%（54.41%）	-0.08（31.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.82%（49.26%）	24.82%（49.26%）	-11.66%（50.00%）	15.83%（57.35%）	1.57（51.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	4.01	5.56	5.39	25.21
电池环节	5.53	5.57	5.72	3.19
白酒	4.67	4.1	4.93	0.42
全国性银行	5.94	6.77	4.34	1.11
家居&服饰	0.42	0.31	0.32	1.13
创新药	4.33	3.61	3.79	0.3
半导体设计	3.88	4.55	5.07	0.0
光通信	3.34	4.54	6.47	0.0
PCB	1.13	2.03	2.09	0.0
保险	3.18	3.48	2.05	0.0
农化工	0.95	1.11	1.14	0.43
整车	1.46	1.91	1.96	0.0
消费电子	1.92	1.67	1.63	0.0
电力燃气	2.02	2.01	1.2	0.56
储能	0.88	1.54	1.43	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688802.SH		5.09	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
600259.SH	中稀有色	4.13	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
600301.SH	华锡有色	3.25	有色金属		-25.13	-16.73	46.78	8.19	37.92	42.65	19.77	12.5
688231.SH	隆达股份	3.2	国防军工		-38.29	-18.55	126.13	4.21	75.15	71.17	55.76	40.93
300390.SZ	天华新能	3.19	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002738.SZ	中矿资源	2.79	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
002842.SZ	翔鹭钨业	2.65	有色金属		-44.67	-16.73	40.86	11.15	1099.51
002192.SZ	融捷股份	2.54	有色金属		-48.14	-16.73	43.25	5.99	787.51
601958.SH	金钼股份	2.42	有色金属		-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
603993.SH	洛阳钼业	2.41	有色金属	连续重仓3期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
300627.SZ	华测导航	2.23	通信		-19.01	-42.7	33.69	5.48	5.08	16.05	17.76	11.45
000962.SZ	东方钽业	2.23	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
600549.SH	厦门钨业	1.85	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
301666.SZ		0.88	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
603508.SH	思维列控	0.83	电子		-3.84	-41.11	13.8	2.05	-13.85	10.98	6.07	4.32
688781.SH		0.63	电子		-7.9	-41.11		12.58
000651.SZ	格力电器	0.5	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
300770.SZ	新媒股份	0.48	传媒		23.45	1.28	11.16	2.02	-15.44	7.43	1.01	0.78
600398.SH	海澜之家	0.47	纺织服装		14.55	-1.91	11.52	1.45	-1.39	4.55	4.47	3.23
601083.SH	锦江航运	0.43	交通运输		25.05	4.96	8.7	1.45	-2.72	1.06	0.08	0.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	57.57	-10.94
交易收益		-0.32
有色金属	24.69	-7.23	-29.27	-8.41
电子	8.05	-2.97	-36.87	-35.72
银行	4.08	0.56	13.7	16.76
基础化工	3.62	-1.48	-40.94	-18.2
国防军工	3.2	-0.67	-21.05	-18.84
通信	2.48	-0.07	-2.88	-33.35
家电	1.78	0.11	5.93	1.47
食品饮料	1.48	0.11	7.62	6.18
医药	1.33	0.05	3.8	8.34
传媒	1.23	0.13	10.4	3.34
纺织服装	1.19	0.26	21.56	3.31
交通运输	1.18	0.26	22.19	9.37
电力及公用事业	0.84	0.15	17.51	2.94
汽车	0.53	-0.0	-0.74	-5.86
建材	0.48	0.05	11.11	-25.34
机械	0.46	-0.01	-2.39	-19.0
非银行金融	0.31	0.07	21.74	-2.06
钢铁	0.3	0.02	5.11	-1.44
石油石化	0.29	0.07	23.19	14.36
电力设备及新能源	0.04	-0.01	-15.63	-21.5
轻工制造	0.01	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化