嘉实创新成长混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001760.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：杨欢

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.13%（46.02%）	-24.95%（46.02%）	-30.60%（83.04%）	22.35%（91.70%）	-1.12（16.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.38%（14.53%）	-86.36%（14.53%）	-10.73%（21.45%）	49.25%（38.06%）	-1.75（9.69%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.96%（34.26%）	-74.18%（34.26%）	-14.18%（45.67%）	38.67%（43.60%）	-1.92（30.45%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.63%（34.60%）	-53.54%（34.60%）	-26.84%（44.29%）	29.16%（55.36%）	-1.84（29.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.24%（59.52%）	-47.20%（59.52%）	-30.03%（81.66%）	25.78%（84.43%）	-1.83（20.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.41%（66.78%）	-12.41%（66.78%）	-30.60%（83.04%）	21.51%（91.70%）	-0.58（47.40%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.98%（37.72%）	1.48%（37.72%）	-30.60%（83.39%）	20.58%（92.73%）	0.07（40.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.90%（36.80%）	0.63%（36.80%）	-32.93%（79.58%）	24.46%（82.70%）	0.03（37.92%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.23%（10.30%）	-4.23%（10.30%）	-19.59%（45.02%）	23.55%（50.71%）	-0.18（10.30%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.79%（60.19%）	-19.79%（60.19%）	-37.58%（21.37%）	27.85%（43.95%）	-0.71（70.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.88%（57.66%）	-15.88%（57.66%）	-23.08%（72.53%）	18.93%（41.03%）	-0.84（65.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.16%（34.07%）	-3.16%（34.07%）	-29.34%（13.88%）	30.74%（35.23%）	-0.10（34.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.55%（40.21%）	33.55%（40.21%）	-10.35%（97.92%）	19.15%（90.31%）	1.75（66.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	41.51	35.67	28.61	4.27
军工电子	13.22	1.87	3.52	2.85
特钢	7.89	7.89	3.95	0.0
半导体设计	7.04	6.94	5.21	3.63
电池环节	0.0	0.0	0.0	17.05
光通信	3.17	3.71	0.0	0.0
通用设备	1.99	1.52	1.51	0.0
工业金属	0.0	0.0	0.0	4.27
化学制品	0.0	0.0	0.0	4.43
消费电子	0.0	0.0	0.0	5.06
服务器	0.0	0.0	0.0	4.84
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	0.0	0.0	0.0	4.49
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.03
黑色家电	0.61	0.91	0.47	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301358.SZ	湖南裕能	5.85	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
002709.SZ	天赐材料	5.4	基础化工		-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
002475.SZ	立讯精密	5.06	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300454.SZ	深信服	4.84	计算机		52.54	-14.55	71.84	3.84	51.77	-38.14	14.9	9.42
300037.SZ	新宙邦	4.65	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
688981.SH	中芯国际	4.49	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002497.SZ	雅化集团	4.43	有色金属		-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
002738.SZ	中矿资源	4.27	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
688385.SH	复旦微电	3.63	电子	连续重仓5期	-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
688375.SH	国博电子	2.85	国防军工	连续重仓2期	-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
603259.SH	药明康德	2.47	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600879.SH	航天电子	2.26	国防军工		-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88
300274.SZ	阳光电源	2.22	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300900.SZ	广联航空	1.99	国防军工		-45.32	-18.55		6.53	-312.82
600482.SH	中国动力	1.45	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
300207.SZ	欣旺达	1.15	电子		-1.42	-41.11	44.7	1.43	-46.41	82.82	30.25	20.04
002594.SZ	比亚迪	0.97	汽车		2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
601233.SH	桐昆股份	0.73	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
688326.SH	经纬恒润	0.03	汽车		-22.19	-8.77	198.95	2.17	35.91	121.92	29.8	19.1
002179.SZ	中航光电	0.02	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	58.77	-14.81
交易收益		-2.89
基础化工	15.9	-4.86	-30.59	-18.2
电子	14.33	-3.9	-27.2	-35.72
有色金属	8.7	-2.27	-26.16	-8.41
国防军工	7.12	-2.77	-38.94	-18.84
计算机	4.85	2.15	44.36	-13.46
电力设备及新能源	3.67	-1.05	-28.51	-21.5
医药	2.47	0.67	27.15	8.34
汽车	1.0	0.06	6.14	-5.86
石油石化	0.73	0.05	6.6	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化