嘉实研究增强混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001758.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：冷传世

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.77%（62.98%）	-18.74%（62.98%）	-41.32%（45.33%）	38.85%（28.72%）	-0.48（69.20%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.36%（27.34%）	-68.66%（27.34%）	-12.14%（13.49%）	65.15%（16.26%）	-1.05（37.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.14%（28.03%）	-77.92%（28.03%）	-19.29%（19.38%）	47.36%（25.95%）	-1.65（51.90%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.88%（37.37%）	-51.83%（37.37%）	-31.71%（25.61%）	37.48%（28.37%）	-1.38（61.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.67%（61.94%）	-46.37%（61.94%）	-41.32%（39.79%）	42.49%（29.41%）	-1.09（73.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.22%（70.24%）	-11.22%（70.24%）	-41.32%（45.67%）	36.14%（31.83%）	-0.31（72.32%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.42%（52.67%）	6.03%（52.67%）	-41.32%（45.67%）	31.28%（42.56%）	0.19（51.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.67%（59.48%）	5.31%（59.48%）	-41.32%（46.71%）	30.47%（44.98%）	0.17（57.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.40%（22.42%）	3.40%（22.42%）	-15.89%（59.24%）	20.35%（68.25%）	0.17（22.42%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.09%（33.65%）	-25.09%（33.65%）	-34.48%（39.11%）	25.38%（56.05%）	-0.99（26.54%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.27%（79.44%）	-10.27%（79.44%）	-21.32%（79.85%）	17.00%（61.17%）	-0.60（78.23%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.61%（50.18%）	0.61%（50.18%）	-23.82%（39.15%）	29.64%（41.28%）	0.02（49.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.19%（48.40%）	36.19%（48.40%）	-14.15%（80.28%）	24.35%（61.25%）	1.49（51.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	43.08	54.13	49.69	29.99
半导体设备	12.26	10.22	6.8	23.39
半导体设计	10.05	5.13	7.12	18.08
特钢	4.14	4.68	5.52	2.62
军工电子	5.7	3.17	4.15	2.68
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	3.6	2.83	2.53	3.87
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	1.93	1.71	2.24	3.24
电网设备	3.34	0.0	0.0	0.0
工业金属	1.22	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.64	1.04	1.37	0.94
半导体封测	0.0	1.67	2.19	2.15
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	1.93	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	6.03	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002025.SZ	航天电器	5.74	国防军工	连续重仓9期	-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
688012.SH	中微公司	5.74	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688361.SH	中科飞测	5.22	电子	连续重仓5期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002179.SZ	中航光电	4.56	国防军工	连续重仓9期	-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600760.SH	中航沈飞	4.47	国防军工	连续重仓9期	15.28	-18.55	35.83	5.06	-1.98	14.69	9.48	8.27
688041.SH	海光信息	4.26	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600893.SH	航发动力	4.17	国防军工	连续重仓9期	5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
688256.SH	寒武纪	4.1	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688981.SH	中芯国际	3.87	电子	连续重仓9期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688702.SH	盛科通信	3.33	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688143.SH	长盈通	3.24	国防军工	连续重仓9期	-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
688347.SH	华虹宏力	3.08	电子	连续重仓5期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300567.SZ	精测电子	2.64	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300855.SZ	图南股份	2.62	钢铁	连续重仓9期	-3.32	-5.9	59.11	6.05	84.64	72.94	32.37	23.19
688082.SH	盛美上海	2.56	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688120.SH	华海清科	2.25	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688548.SH	广钢气体	2.16	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688372.SH	伟测科技	2.15	电子	连续重仓3期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
688385.SH	复旦微电	2.06	电子	连续重仓5期	-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.4	-27.84
交易收益		-2.18
电子	51.07	-18.08	-35.39	-35.72
国防军工	35.91	-5.44	-15.16	-18.84
机械	2.64	-1.24	-47.03	-19.0
钢铁	2.62	0.06	2.21	-1.44
基础化工	2.16	-0.96	-44.57	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化