诺安优选回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001743.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：杨谷

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.38%（86.76%）	2.88%（86.76%）	-25.82%（46.32%）	30.75%（27.94%）	0.09（85.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.62%（43.38%）	-49.82%（43.38%）	-7.14%（36.03%）	49.44%（20.59%）	-1.01（58.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.31%（42.65%）	-68.00%（42.65%）	-13.52%（35.29%）	38.60%（22.79%）	-1.76（63.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.10%（48.53%）	-34.35%（48.53%）	-22.71%（36.76%）	31.64%（29.41%）	-1.09（71.32%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.25%（48.53%）	-31.63%（48.53%）	-25.82%（44.12%）	33.40%（29.41%）	-0.95（72.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.59%（83.09%）	2.59%（83.09%）	-25.82%（46.32%）	28.92%（27.94%）	0.09（80.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	55.94%（91.91%）	24.87%（91.91%）	-25.82%（48.53%）	26.46%（30.88%）	0.94（88.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	45.33%（86.03%）	13.36%（86.03%）	-28.65%（46.32%）	27.55%（25.74%）	0.48（70.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	68.09%（100.00%）	68.09%（100.00%）	-13.17%（46.32%）	20.91%（32.35%）	3.26（100.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.48%（65.44%）	-7.48%（65.44%）	-25.33%（44.12%）	19.49%（43.38%）	-0.38（87.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.34%（77.21%）	-2.34%（77.21%）	-15.94%（63.24%）	13.36%（51.47%）	-0.18（78.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.54%（35.29%）	-0.54%（35.29%）	-24.67%（17.65%）	30.62%（11.03%）	-0.02（35.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	44.78%（80.88%）	44.78%（80.88%）	-16.23%（18.38%）	22.92%（23.53%）	1.95（75.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
化学制品	19.26	15.95	13.95	9.42
半导体设计	6.55	11.84	15.3	25.93
能源设备服务	8.81	8.23	6.17	5.51
通用设备	8.58	8.98	3.21	1.01
工业金属	4.88	5.43	0.0	6.65
底盘轮胎及装饰	0.24	4.4	3.7	2.05
半导体设备	13.04	7.89	0.0	6.94
自动化设备	0.0	0.0	0.0	9.11
创新药	5.92	5.63	4.04	0.0
CXO	4.48	5.02	3.92	7.62
电网设备	3.99	0.0	0.0	0.0
环保综合	0.0	0.0	1.77	1.34
塑料	0.03	0.0	0.0	0.0
风电	0.0	8.46	0.0	0.0
工程机械	0.0	0.0	4.52	4.59

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688141.SH	杰华特	9.54	电子	连续重仓4期	-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688777.SH	中控技术	9.11	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
301095.SZ	广立微	6.94	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
601137.SH	博威合金	6.65	有色金属		-21.99	-16.73		2.19	-111.26	65.04	11.33	7.33
300661.SZ	圣邦股份	6.39	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688099.SH	晶晨股份	6.1	电子	连续重仓3期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
688377.SH	迪威尔	5.51	机械	连续重仓9期	-34.99	-22.85	47.71	2.94	23.53	71.77	45.49	31.8
688046.SH	药康生物	4.61	医药		14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
605305.SH	中际联合	4.59	机械	连续重仓2期	-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
688357.SH	建龙微纳	3.95	基础化工	连续重仓9期	-17.2	-26.22	32.93	1.71	13.61	33.47	19.86	18.69
603181.SH	皇马科技	3.92	基础化工	连续重仓9期	-30.58	-26.22	21.35	2.74	5.7	23.97	11.72	5.84
688052.SH	纳芯微	3.03	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
301257.SZ	普蕊斯	3.01	医药	连续重仓3期	-27.44	3.57	31.39	2.8	-45.04	57.63	13.29	10.84
300602.SZ	飞荣达	2.9	电子		-38.95	-41.11	77.55	7.24	61.69	83.22	66.21	36.34
600189.SH	泉阳泉	2.17	食品饮料		8.23	7.5	269.11	4.36	239.67	298.45	232.8	112.47
601058.SH	赛轮轮胎	2.05	基础化工	连续重仓3期	6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
688690.SH	纳微科技	1.92	基础化工		-11.66	-26.22	101.8	8.89	107.24	45.19	42.5	29.21
300936.SZ	中英科技	1.61	电子		-47.54	-41.11	9461.02	8.23	20.52
603217.SH	元利科技	1.55	基础化工		3.07	-26.22	22.52	1.35	12.14	22.46	11.18	10.82
300203.SZ	聚光科技	1.34	电力及公用事业		-12.36	-1.23		2.39	-342.07	211.84	28.44	10.7

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.24	-14.45
交易收益		4.56
电子	37.77	-12.81	-33.91	-35.72
基础化工	13.39	-0.85	-6.35	-18.2
机械	11.11	-2.94	-26.49	-19.0
计算机	9.11	-3.07	-33.68	-13.46
医药	7.68	1.64	21.38	8.34
有色金属	6.66	-1.24	-18.68	-8.41
食品饮料	2.17	0.35	16.33	6.18
电力及公用事业	1.34	-0.09	-6.72	2.94
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.01	-0.0	-14.1	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化