汇添富新兴消费股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001726.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：周晗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.68%（90.76%）	-2.03%（90.76%）	-17.32%（85.33%）	17.59%（51.63%）	-0.12（90.76%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	7.68%（94.02%）	583.94%（94.02%）	-2.62%（35.33%）	24.73%（30.43%）	23.61（91.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	9.37%（95.65%）	184.33%（95.65%）	-3.38%（73.91%）	23.30%（24.46%）	7.91（95.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.14%（89.13%）	17.39%（89.13%）	-9.51%（58.70%）	19.28%（21.74%）	0.90（88.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.24%（94.02%）	4.55%（94.02%）	-12.33%（86.41%）	18.77%（42.39%）	0.24（93.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.15%（92.39%）	-2.15%（92.39%）	-17.64%（85.33%）	16.96%（49.46%）	-0.13（92.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.74%（75.14%）	0.87%（75.14%）	-23.06%（74.46%）	18.36%（34.78%）	0.05（74.03%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.11%（81.25%）	1.03%（81.25%）	-23.06%（82.61%）	21.03%（23.91%）	0.05（80.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.90%（85.38%）	8.90%（85.38%）	-23.94%（40.51%）	29.79%（10.76%）	0.30（80.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.10%（34.18%）	-18.10%（34.18%）	-28.07%（60.95%）	27.27%（12.43%）	-0.66（49.37%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.62%（32.54%）	-18.62%（32.54%）	-28.65%（30.17%）	18.96%（12.29%）	-0.98（53.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.43%（78.21%）	6.43%（78.21%）	-20.59%（63.19%）	26.23%（20.33%）	0.25（76.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	4.29%（43.41%）	4.29%（43.41%）	-15.64%（13.59%）	18.57%（27.17%）	0.23（42.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	9.14	7.57	9.83	19.64
白酒	1.22	0.0	10.32	9.29
摩托及商用车	11.65	18.92	12.85	21.45
通用设备	8.85	16.76	10.12	12.92
自动化设备	18.44	14.41	5.14	4.93
消费电子	7.11	11.91	9.68	8.31
半导体设备	3.89	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
养殖业	1.18	2.89	3.45	0.0
游戏影视	8.09	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	2.66	4.91	0.0
电池环节	6.63	6.19	0.0	0.0
半导体设计	1.85	0.0	0.0	0.0
美容	1.82	0.0	0.0	6.3

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.29	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300866.SZ	安克创新	8.31	电子	连续重仓4期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
603129.SH	春风动力	7.8	汽车	连续重仓4期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
000651.SZ	格力电器	7.32	家电	连续重仓2期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
689009.SH	九号公司	6.49	机械	连续重仓4期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
001328.SZ	登康口腔	6.3	轻工制造		25.47	-7.89	23.51	3.13	13.44	12.32	11.5	8.86
002444.SZ	巨星科技	4.95	机械	连续重仓3期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
688169.SH	石头科技	4.93	机械	连续重仓4期	19.01	-22.85	17.35	1.72	9.06	20.05	15.73	10.7
000921.SZ	海信家电	4.75	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
603766.SH	隆鑫通用	4.62	汽车	连续重仓3期	27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
301345.SZ	涛涛车业	4.54	汽车	连续重仓4期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
000333.SZ	美的集团	4.49	家电	连续重仓2期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002345.SZ	潮宏基	2.14	商贸零售	连续重仓2期	-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
002668.SZ	TCL智家	2.08	家电		-23.83	1.05	10.65	3.31	-9.28	14.51	5.22	3.43
003006.SZ	百亚股份	2.07	轻工制造		63.34	-7.89	28.2	4.44	-32.8	47.41	13.97	9.84
000729.SZ	燕京啤酒	2.0	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
600686.SH	金龙汽车	1.82	汽车		-13.78	-8.77	14.16	2.23	202.65	40.55	56.0	27.84
000957.SZ	中通客车	1.62	汽车		-2.79	-8.77	14.5	1.72	37.43	12.16	19.85	15.95
000404.SZ	长虹华意	1.48	家电		-16.03	1.05	10.73	1.3	1.55	15.59	5.57	4.0
301061.SZ	匠心家居	1.47	轻工制造	连续重仓3期	2.33	-7.89	12.02	2.35	-11.62	5.86	9.79	6.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.6	4.68
交易收益		-1.0
汽车	21.45	1.04	4.84	-5.86
家电	21.11	0.65	3.06	1.47
机械	16.37	0.05	0.3	-19.0
食品饮料	11.29	0.9	7.94	6.18
轻工制造	11.13	2.8	25.14	-1.11
电子	9.31	0.26	2.8	-35.72
商贸零售	2.14	-0.04	-2.05	8.23
医药	0.41	-0.13	-32.04	8.34
消费者服务	0.37	0.17	45.78	10.09
基础化工	0.01	-0.0	-40.15	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化