汇添富高端制造股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001725.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：赵鹏飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.82%（94.00%）	10.76%（94.00%）	-13.45%（76.29%）	15.61%（61.43%）	0.69（94.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.73%（58.57%）	101.49%（58.57%）	-1.74%（39.14%）	14.15%（49.14%）	7.17（55.07%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.48%（47.43%）	-5.44%（47.43%）	-5.63%（37.43%）	16.90%（42.57%）	-0.32（48.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.00%（18.57%）	-24.93%（18.57%）	-12.74%（24.86%）	13.24%（51.71%）	-1.88（10.34%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.47%（64.86%）	-8.77%（64.86%）	-13.45%（56.86%）	15.41%（60.86%）	-0.57（64.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	11.38%（94.57%）	11.38%（94.57%）	-13.45%（76.57%）	14.92%（62.86%）	0.76（96.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.76%（87.57%）	13.91%（87.57%）	-13.45%（81.71%）	14.04%（68.00%）	0.99（91.12%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	46.37%（92.46%）	13.63%（92.46%）	-17.78%（68.57%）	15.88%（64.57%）	0.86（93.11%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	24.64%（79.52%）	24.64%（79.52%）	-19.27%（34.96%）	22.77%（28.57%）	1.08（78.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.30%（58.27%）	-16.30%（58.27%）	-30.54%（23.89%）	22.88%（24.23%）	-0.71（65.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.87%（44.03%）	-12.87%（44.03%）	-20.87%（46.15%）	12.94%（50.32%）	-0.99（37.20%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.13%（71.15%）	13.13%（71.15%）	-13.11%（68.22%）	19.25%（50.44%）	0.68（69.23%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.11%（57.73%）	18.11%（57.73%）	-11.28%（24.29%）	12.86%（61.71%）	1.41（59.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	30.87	19.55	27.07	33.01
电池环节	12.63	10.4	8.89	6.66
农化工	11.76	11.49	7.12	5.75
工程机械	6.47	9.11	11.01	9.79
石油开采炼化	0.0	2.91	2.05	0.0
创新药	0.75	7.36	4.58	5.77
化学制剂	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	4.96	1.48	1.4	3.31
消费电子	1.35	3.64	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.45	0.4	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	0.9	3.57	0.0	3.74
动力煤	1.25	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	1.28	1.87	1.66	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600690.SH	海尔智家	9.91	家电	连续重仓9期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
000651.SZ	格力电器	9.91	家电	连续重仓9期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
000333.SZ	美的集团	9.91	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
000425.SZ	徐工机械	7.58	机械	连续重仓6期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
300750.SZ	宁德时代	5.86	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600276.SH	恒瑞医药	5.77	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002545.SZ	东方铁塔	4.16	基础化工		-19.46	-26.22	14.39	1.98	115.9	6.08	18.28	15.74
600418.SH	江淮汽车	3.74	汽车		-23.73	-8.77		4.63	41.26	92.09	53.14	26.69
000338.SZ	潍柴动力	2.79	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
600482.SH	中国动力	2.52	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
600031.SH	三一重工	2.21	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
601899.SH	紫金矿业	2.14	有色金属	连续重仓6期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
000921.SZ	海信家电	1.86	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
000888.SZ	峨眉山A	1.52	消费者服务	连续重仓3期	3.24	2.56	21.38	1.73	-0.93	17.46	5.45	7.4
002668.SZ	TCL智家	1.42	家电		-23.83	1.05	10.65	3.31	-9.28	14.51	5.22	3.43
300633.SZ	开立医疗	1.25	医药		15.5	3.57	43.99	2.62	769.97	707.41	161.49	94.97
002895.SZ	川恒股份	1.24	基础化工	连续重仓3期	2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66
601168.SH	西部矿业	1.17	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
600809.SH	山西汾酒	1.12	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
002245.SZ	蔚蓝锂芯	0.8	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.51	1.51
交易收益		2.27
家电	33.01	2.16	6.54	1.47
机械	11.14	-0.48	-4.3	-19.0
电力设备及新能源	9.17	-1.45	-15.77	-21.5
医药	7.02	-0.51	-7.27	8.34
汽车	6.53	-0.7	-10.76	-5.86
基础化工	5.75	-0.43	-7.4	-18.2
有色金属	3.31	0.9	27.08	-8.41
食品饮料	1.62	0.28	17.44	6.18
消费者服务	1.52	0.05	3.01	10.09
通信	0.65	-0.25	-38.95	-33.35
电子	0.59	-0.32	-54.86	-35.72
电力及公用事业	0.19	-0.0	-0.66	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化