工银物流产业股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001718.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：张姝丽

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.11%（87.89%）	-4.95%（87.89%）	-21.42%（95.85%）	24.81%（85.47%）	-0.20（87.89%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.25%（95.16%）	278.71%（95.16%）	-1.53%（96.19%）	22.09%（89.97%）	12.61（97.92%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.66%（86.51%）	21.22%（86.51%）	-6.11%（93.77%）	22.87%（86.85%）	0.93（86.51%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.91%（84.08%）	-11.01%（84.08%）	-15.69%（89.97%）	21.88%（84.78%）	-0.50（82.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.23%（93.43%）	-23.05%（93.43%）	-21.42%（94.46%）	25.24%（86.16%）	-0.91（83.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.11%（88.93%）	0.11%（88.93%）	-21.42%（95.85%）	23.47%（85.81%）	0.00（88.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.82%（70.11%）	10.37%（70.11%）	-21.42%（95.85%）	20.16%（93.77%）	0.51（82.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	50.82%（91.45%）	14.78%（91.45%）	-21.42%（97.23%）	20.24%（95.85%）	0.73（97.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	37.88%（80.00%）	37.88%（80.00%）	-7.20%（90.52%）	17.72%（75.83%）	2.14（94.55%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.28%（41.23%）	-24.28%（41.23%）	-32.03%（55.24%）	19.58%（83.06%）	-1.24（8.53%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.06%（89.11%）	-4.06%（89.11%）	-23.50%（69.96%）	19.65%（33.70%）	-0.21（90.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	26.35%（99.63%）	26.35%（99.63%）	-12.98%（95.73%）	20.24%（92.88%）	1.30（99.63%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.31%（29.54%）	28.31%（29.54%）	-10.20%（98.27%）	16.24%（97.23%）	1.74（66.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
旅游&服务	15.62	19.98	14.06	7.17
摩托及商用车	11.05	19.08	11.71	14.19
底盘轮胎及装饰	4.86	9.32	8.98	7.15
电池环节	5.03	10.56	5.1	6.93
汽车智能化	3.23	4.81	4.77	9.15
铁路公路	0.0	0.0	12.92	3.43
物流	3.3	0.0	5.58	2.85
工程机械	6.4	0.5	5.4	0.0
风电	10.14	9.5	4.66	0.0
消费电子	6.23	0.0	0.0	0.96
轨交设备	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	5.87	5.82	0.0
化学制品	3.56	0.5	0.5	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
水泥	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601058.SH	赛轮轮胎	7.15	基础化工	连续重仓7期	6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
002536.SZ	飞龙股份	5.16	汽车	连续重仓3期	-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
002850.SZ	科达利	4.9	机械	连续重仓3期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
688025.SH	杰普特	4.81	机械	连续重仓3期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
603129.SH	春风动力	4.42	汽车	连续重仓3期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
600066.SH	宇通客车	4.27	汽车	连续重仓4期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
600115.SH	中国东航	3.68	交通运输	连续重仓5期	-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
601111.SH	中国国航	3.49	交通运输	连续重仓5期	-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
600026.SH	中远海能	3.43	交通运输	连续重仓2期	6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
603766.SH	隆鑫通用	3.19	汽车		27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
300604.SZ	长川科技	2.94	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688012.SH	中微公司	2.93	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
600233.SH	圆通速递	2.85	交通运输	连续重仓2期	10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
688001.SH	华兴源创	2.77	机械		-47.94	-22.85	356.5	9.84	121.45	34.67	17.27	12.25
002463.SZ	沪电股份	2.76	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
605111.SH	新洁能	2.69	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
688110.SH	东芯股份	2.54	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
000951.SZ	中国重汽	2.31	汽车		5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
300088.SZ	长信科技	2.24	电子		-46.21	-41.11	168.64	3.39	-74.42	74.87	24.05	16.66
300223.SZ	君正股份	2.09	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.49	-17.19
交易收益		-3.01
电子	27.61	-10.74	-38.92	-35.72
汽车	22.2	-0.36	-1.63	-5.86
交通运输	13.46	1.0	7.42	9.37
机械	13.32	-2.79	-20.92	-19.0
基础化工	9.19	0.52	5.69	-18.2
电力设备及新能源	2.15	-0.71	-32.9	-21.5
通信	1.38	-0.54	-39.01	-33.35
建筑	1.0	-0.51	-50.74	-0.95
医药	0.17	-0.05	-29.04	8.34
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化