华富物联世界灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001709.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：翟伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-31.81%（5.51%）	-37.06%（5.51%）	-50.12%（47.97%）	46.90%（49.57%）	-0.79（7.68%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.40%（97.10%）	138.69%（97.10%）	-5.81%（91.74%）	60.31%（66.96%）	2.30（95.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.87%（90.00%）	-44.13%（90.00%）	-12.87%（87.54%）	49.45%（59.28%）	-0.89（91.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.28%（85.65%）	-40.43%（85.65%）	-28.38%（79.86%）	40.39%（64.64%）	-1.00（85.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-43.30%（16.09%）	-68.00%（16.09%）	-48.07%（55.65%）	47.71%（67.54%）	-1.43（3.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.70%（18.26%）	-21.70%（18.26%）	-50.12%（47.97%）	44.27%（49.28%）	-0.49（20.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.51%（38.51%）	14.68%（38.51%）	-50.12%（47.97%）	38.55%（49.71%）	0.38（38.06%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.97%（27.40%）	7.76%（27.40%）	-50.12%（47.97%）	38.30%（37.10%）	0.20（25.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.04%（61.50%）	17.04%（61.50%）	-23.29%（28.21%）	26.55%（39.69%）	0.64（58.69%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.74%（31.91%）	-28.74%（31.91%）	-35.37%（38.79%）	29.25%（34.31%）	-0.98（43.19%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.13%（87.24%）	1.13%（87.24%）	-26.93%（56.87%）	23.58%（34.76%）	0.05（87.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.62%（15.80%）	-2.62%（15.80%）	-31.80%（11.82%）	39.06%（19.50%）	-0.07（17.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	89.33%（88.18%）	89.33%（88.18%）	-15.21%（91.45%）	30.99%（52.32%）	2.88（95.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	36.23	6.62	8.02	3.67
航空航天兵装	1.38	12.8	25.71	14.83
半导体设备	4.55	4.31	0.0	0.0
PCB	19.53	0.0	0.0	3.28
消费电子	1.69	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	3.85	12.38	16.79
军工电子	0.12	10.47	5.52	13.53
光伏	0.2	12.09	7.77	0.0
光通信	9.73	0.22	7.99	7.84
其他专用设备	0.2	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	9.23	11.01	6.12
行业应用软件	3.71	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.4	6.9	2.56	3.89
电池环节	0.0	1.76	1.77	6.9
电网设备	0.98	0.0	0.0	1.75

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300136.SZ	信维通信	9.77	通信	连续重仓2期	-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
600498.SH	烽火通信	7.84	通信	连续重仓2期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
600118.SH	中国卫星	7.58	国防军工		-37.3	-18.55	5715.33	15.34	1008.17	-243.23	162.62	86.4
688387.SH	信科移动	7.02	通信	连续重仓3期	-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
688102.SH	斯瑞新材	6.12	电力设备及新能源	连续重仓3期	-45.51	-28.69	232.73	18.55	26.97	28.24	23.83	20.21
002465.SZ	海格通信	4.87	国防军工	连续重仓3期	-22.32	-18.55		2.81	-592.02	805.17	64.09	35.8
688629.SH	华丰科技	4.66	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
600879.SH	航天电子	4.3	国防军工	连续重仓2期	-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88
688375.SH	国博电子	4.0	国防军工		-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
300780.SZ	德恩精工	3.89	机械		-45.71	-22.85		4.99	64.97
300953.SZ	震裕科技	3.84	机械		-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
688270.SH	ST臻镭	3.67	电子	连续重仓3期	-38.62	-41.11	156.36	10.23	82.41
603920.SH	世运电路	3.28	电子		-22.92	-41.11	64.02	5.5	-49.23	78.23	32.57	23.62
300285.SZ	国瓷材料	3.24	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300568.SZ	星源材质	3.07	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
688818.SH		3.04	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
300900.SZ	广联航空	2.95	国防军工	连续重仓3期	-45.32	-18.55		6.53	-312.82
301232.SZ	飞沃科技	2.78	机械		-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
605598.SH	上海港湾	2.31	建筑		-41.22	-5.13	275.43	5.51	-137.14	134.74	16.77	7.06
605222.SH	起帆电缆	1.27	电力设备及新能源		-14.62	-28.69	49.09	2.06	81.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.98	-36.56
交易收益		0.16
国防军工	26.74	-9.39	-35.11	-18.84
通信	24.64	-13.01	-52.81	-33.35
电子	11.61	-4.06	-34.95	-35.72
机械	10.5	-4.64	-44.14	-19.0
电力设备及新能源	7.87	-2.75	-34.97	-21.5
基础化工	6.31	-1.98	-31.32	-18.2
建筑	2.31	-0.9	-38.9	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化