诺安积极回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001706.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：刘慧影

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.16%（40.29%）	-14.51%（40.29%）	-33.89%（90.14%）	33.30%（91.01%）	-0.44（29.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.09%（82.17%）	-55.79%（82.17%）	-8.54%（83.19%）	47.45%（82.75%）	-1.18（47.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.53%（97.39%）	87.35%（97.39%）	-8.54%（94.78%）	39.70%（80.00%）	2.20（97.24%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.34%（92.46%）	-25.99%（92.46%）	-13.86%（96.81%）	28.37%（91.01%）	-0.92（88.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.74%（77.83%）	-35.71%（77.83%）	-25.16%（95.65%）	34.12%（92.75%）	-1.05（43.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.94%（20.00%）	-20.94%（20.00%）	-33.89%（90.14%）	31.62%（91.30%）	-0.66（10.72%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-19.78%（2.99%）	-10.43%（2.99%）	-36.08%（87.97%）	33.53%（75.22%）	-0.31（2.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.07%（20.03%）	4.82%（20.03%）	-36.08%（89.71%）	37.28%（45.22%）	0.13（18.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.35%（28.40%）	4.35%（28.40%）	-12.60%（83.46%）	16.85%（84.24%）	0.26（33.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.32%（48.83%）	-25.32%（48.83%）	-30.07%（70.17%）	25.18%（58.28%）	-1.01（40.66%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	5.01%（92.07%）	5.01%（92.07%）	-44.08%（1.90%）	36.30%（2.21%）	0.14（90.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	28.20%（92.73%）	28.20%（92.73%）	-30.69%（14.18%）	44.95%（3.84%）	0.63（84.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-4.63%（0.59%）	-4.63%（0.59%）	-26.86%（12.03%）	32.29%（43.04%）	-0.14（0.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业软件	7.75	14.71	11.49	3.31
办公软件	11.73	8.85	11.08	11.75
行业应用软件	7.27	11.37	13.6	10.29
游戏影视	6.79	6.1	0.0	9.46
通用软件	6.65	6.56	9.22	8.27
SAAS	5.07	3.8	3.84	4.0
服务器	6.99	0.0	0.0	4.98
半导体设计	2.5	0.01	0.0	0.01
出版电视	0.01	2.36	0.01	8.33
智慧医疗	3.45	4.1	3.06	0.0
金融科技	4.66	3.85	4.06	0.0
消费电子	0.02	5.17	7.11	6.57
整车	0.0	4.82	8.06	5.47
教育营销	7.85	2.82	2.1	4.32
IT咨询服务	1.93	2.86	2.13	7.57

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300364.SZ	中文在线	8.33	传媒		3.86	1.28		68.08	-52.75	159.72	15.51	10.16
688692.SH	达梦数据	8.27	计算机	连续重仓8期	-24.09	-14.55	48.54	7.33	15.02	27.29	18.46	13.69
688787.SH	海天瑞声	7.57	计算机	连续重仓5期	4.95	-14.55	366.18	10.8	36.42	138.64	63.73	48.76
688111.SH	金山办公	6.64	计算机	连续重仓6期	17.53	-14.55	27.24	6.49	115.87	-22.44	-18.33	10.12
688036.SH	传音控股	6.57	电子	连续重仓3期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
300418.SZ	昆仑万维	6.41	传媒		0.02	1.28		4.05	117.02	-28.86	6.92	9.2
688777.SH	中控技术	5.93	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
002594.SZ	比亚迪	5.47	汽车	连续重仓3期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
600588.SH	用友网络	5.11	计算机	连续重仓6期	9.15	-14.55		4.55	37.92	48.65	8.82	2.93
300454.SZ	深信服	4.98	计算机		52.54	-14.55	71.84	3.84	51.77	-38.14	14.9	9.42
300785.SZ	值得买	4.32	商贸零售	连续重仓4期	-7.25	1.8	73.89	3.78	3.2	30.51	26.07	15.73
301162.SZ	国能日新	4.02	计算机	连续重仓3期	-11.16	-14.55	59.94	5.2	47.24	17.75	24.45	20.44
688365.SH	光云科技	4.0	计算机		-2.03	-14.55		7.03	96.1	40.75	14.08	27.49
603171.SH	税友股份	3.75	计算机		21.18	-14.55	113.42	6.49	66.99	87.82	44.77	32.3
688258.SH	卓易信息	3.31	计算机	连续重仓5期	-35.82	-14.55	119.26	14.99	290.47	64.46	93.07	60.31
603533.SH	掌阅科技	3.05	传媒		31.15	1.28		3.88	-5.24
002315.SZ	焦点科技	3.04	传媒		15.63	1.28	19.61	3.62	-8.43	12.72	13.25	9.09
688507.SH	索辰科技	2.52	计算机	连续重仓5期	-32.05	-14.55	1821.57	8.73	-102.34	101.09	21.9	13.93
301666.SZ		0.3	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688797.SH		0.23			-70.12		433.25	37.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.44	-11.58
交易收益		-4.79
计算机	56.09	-7.14	-12.73	-13.46
传媒	20.83	1.51	7.25	3.34
电子	7.41	-1.4	-18.91	-35.72
汽车	5.48	0.38	6.95	-5.86
商贸零售	4.32	-0.11	-2.54	8.23
国防军工	0.09	-0.02	-21.03	-18.84
医药	0.08	0.0	4.08	8.34
电力设备及新能源	0.05	-0.01	-25.19	-21.5
有色金属	0.04	-0.0	-14.05	-8.41
机械	0.03	-0.0	-15.52	-19.0
基础化工	0.01	0.0	3.02	-18.2
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化