泓德战略转型股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001705.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：秦毅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.72%（70.18%）	-3.27%（70.18%）	-19.97%（80.73%）	21.89%（77.06%）	-0.15（69.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.59%（97.71%）	221.10%（97.71%）	-1.44%（88.99%）	16.50%（83.94%）	13.40（96.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.43%（96.79%）	32.27%（96.79%）	-4.85%（89.45%）	17.70%（81.65%）	1.82（96.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.23%（89.45%）	-15.69%（89.45%）	-14.64%（79.82%）	16.11%（83.49%）	-0.97（86.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.77%（84.40%）	-22.24%（84.40%）	-19.97%（78.90%）	23.42%（74.31%）	-0.95（79.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.68%（75.23%）	-0.68%（75.23%）	-19.97%（81.19%）	21.04%（75.23%）	-0.03（75.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.68%（73.39%）	13.00%（73.39%）	-19.97%（82.11%）	18.92%（83.49%）	0.69（82.11%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.89%（66.51%）	8.60%（66.51%）	-21.46%（85.32%）	20.47%（74.31%）	0.42（71.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.36%（46.33%）	5.36%（46.33%）	-23.17%（37.16%）	23.19%（55.05%）	0.23（44.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.68%（65.60%）	-19.68%（65.60%）	-29.01%（60.09%）	22.50%（44.95%）	-0.87（65.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.37%（21.56%）	-20.37%（21.56%）	-28.43%（27.52%）	14.59%（48.62%）	-1.40（17.89%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.04%（68.35%）	6.04%（68.35%）	-16.89%（55.96%）	23.64%（36.24%）	0.26（67.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.43%（58.26%）	29.43%（58.26%）	-9.08%（89.45%）	16.45%（74.77%）	1.79（71.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	8.16	6.98	5.83	6.59
半导体设备	7.88	12.24	8.02	0.0
医疗器械	9.74	0.88	1.11	0.0
工程机械	6.85	7.21	0.0	3.33
白色家电	6.1	2.87	3.05	0.0
工业金属	0.0	10.78	11.38	0.0
半导体设计	7.59	0.0	0.4	1.61
底盘轮胎及装饰	4.48	0.0	0.0	0.0
消费电子	5.08	3.08	3.11	4.48
汽车智能化	5.92	0.0	0.0	2.97
创新药	3.13	2.77	3.47	6.23
PCB	1.91	6.03	6.38	6.8
自动化设备	0.0	2.02	2.55	3.15
保险	1.6	4.22	5.95	4.66
化学制品	0.0	0.0	3.19	2.56

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	4.75	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601318.SH	中国平安	4.66	非银行金融	连续重仓5期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
300373.SZ	扬杰科技	4.6	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
002475.SZ	立讯精密	4.48	电子	连续重仓5期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002463.SZ	沪电股份	3.74	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300502.SZ	新易盛	3.69	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000811.SZ	冰轮环境	3.5	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
300408.SZ	三环集团	3.37	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
000792.SZ	盐湖股份	3.22	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
002938.SZ	鹏鼎控股	3.06	电子	连续重仓5期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
000338.SZ	潍柴动力	2.97	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
600885.SH	宏发股份	2.75	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
600309.SH	万华化学	2.56	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
601138.SH	工业富联	2.52	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
600426.SH	华鲁恒升	2.48	基础化工	连续重仓2期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600875.SH	东方电气	2.43	电力设备及新能源		-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
688777.SH	中控技术	2.27	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
603259.SH	药明康德	2.22	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603269.SH	海鸥股份	2.04	机械		10.93	-22.85	59.71	7.28	16.68	43.58	34.15	18.72
300759.SZ	康龙化成	2.02	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.99	-14.67
交易收益		-2.19
电子	22.64	-7.79	-34.43	-35.72
电力设备及新能源	14.3	-3.31	-23.14	-21.5
基础化工	11.72	-1.25	-10.69	-18.2
机械	7.65	0.23	3.04	-19.0
医药	6.23	1.92	30.75	8.34
计算机	4.79	-1.3	-27.21	-13.46
非银行金融	4.66	0.59	12.62	-2.06
汽车	4.54	-0.16	-3.62	-5.86
通信	3.69	-1.44	-39.01	-33.35
食品饮料	1.75	0.06	3.28	6.18
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化