国联产业升级混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001701.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：辛鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.27%（45.94%）	-19.33%（45.94%）	-56.07%（13.89%）	52.16%（7.91%）	-0.37（55.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-20.50%（3.85%）	-99.74%（3.85%）	-23.48%（3.63%）	90.14%（8.12%）	-1.11（63.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.63%（5.98%）	-98.81%（5.98%）	-34.19%（4.91%）	67.20%（8.12%）	-1.47（78.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.31%（38.25%）	-63.12%（38.25%）	-41.98%（13.89%）	58.56%（4.70%）	-1.08（82.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.62%（20.94%）	-64.89%（20.94%）	-56.07%（12.61%）	61.24%（6.62%）	-1.06（56.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.62%（46.15%）	-12.62%（46.15%）	-56.07%（13.89%）	48.80%（8.76%）	-0.26（53.21%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.82%（59.78%）	12.17%（59.78%）	-56.07%（14.10%）	40.01%（10.68%）	0.30（56.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.77%（54.84%）	6.24%（54.84%）	-56.07%（14.53%）	36.04%（15.17%）	0.17（50.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	35.95%（89.06%）	35.95%（89.06%）	-19.17%（42.69%）	26.96%（24.36%）	1.33（87.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.36%（54.44%）	-22.36%（54.44%）	-37.99%（9.23%）	30.34%（11.97%）	-0.74（74.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.33%（25.94%）	-20.33%（25.94%）	-29.57%（31.08%）	17.21%（40.77%）	-1.18（28.18%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.53%（28.83%）	-5.53%（28.83%）	-21.66%（43.41%）	26.86%（45.36%）	-0.21（29.50%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	49.66%（69.76%）	49.66%（69.76%）	-19.55%（32.48%）	29.34%（24.79%）	1.69（56.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	17.52	19.11	11.49	39.33
半导体设计	15.13	10.87	9.19	0.08
汽车智能化	5.32	0.0	0.0	0.0
工业金属	3.12	7.55	14.38	0.02
电网设备	0.0	5.14	6.19	0.0
工程机械	4.05	4.14	0.0	0.0
消费电子	4.46	1.63	1.96	0.06
摩托及商用车	4.6	0.0	0.0	0.0
玻璃	2.89	0.0	0.0	14.07
光通信	4.91	5.39	9.88	0.12
能源设备服务	2.19	2.04	4.17	0.02
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	5.31	5.22	2.5	0.0
半导体设备	4.54	2.31	2.78	0.03
电池环节	0.0	0.92	4.95	4.26

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002463.SZ	沪电股份	6.42	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300476.SZ	胜宏科技	6.36	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
002916.SZ	深南电路	6.1	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
600183.SH	生益科技	6.07	电子	连续重仓4期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600176.SH	中国巨石	5.87	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688300.SH	联瑞新材	5.84	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
300395.SZ	菲利华	5.81	国防军工		-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
601208.SH	东材科技	5.78	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
603186.SH	华正新材	5.68	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
688519.SH	南亚新材	5.65	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
605589.SH	圣泉集团	4.65	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
002080.SZ	中材科技	4.6	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
600110.SH	诺德股份	4.26	电力设备及新能源		-33.4	-28.69		4.64	53.53	215.01	102.03	39.28
600226.SH	亨通股份	3.61	电力及公用事业		-54.12	-1.23	140.76	7.7	-17.14
301526.SZ	国际复材	3.61	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
300776.SZ	帝尔激光	3.25	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
688183.SH	生益电子	3.06	电子		-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13
688379.SH	华光新材	3.03	基础化工		-43.88	-26.22	61.54	5.69	-1.44	40.55	28.2	18.24
002008.SZ	大族激光	2.85	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300502.SZ	新易盛	0.1	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.82	-32.39
交易收益		0.68
电子	39.51	-10.63	-26.91	-35.72
基础化工	19.31	-7.82	-40.52	-18.2
建材	14.07	-6.37	-45.24	-25.34
机械	6.11	-3.08	-50.4	-19.0
国防军工	5.81	-2.18	-37.44	-18.84
电力设备及新能源	4.26	-1.23	-28.89	-21.5
电力及公用事业	3.61	-1.71	-47.45	2.94
通信	0.12	-0.04	-36.36	-33.35
有色金属	0.02	-0.01	-46.45	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化