泓德泓业混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001695.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：姚学康

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.39%（52.00%）	-4.09%（52.00%）	-22.58%（31.43%）	20.66%（28.00%）	-0.20（53.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.31%（8.86%）	-58.36%（8.86%）	-6.12%（8.86%）	29.93%（12.00%）	-1.95（6.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.38%（11.43%）	-64.00%（11.43%）	-10.95%（12.00%）	25.78%（10.29%）	-2.48（14.45%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.65%（73.71%）	2.59%（73.71%）	-11.08%（35.14%）	21.98%（14.00%）	0.12（71.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.76%（28.00%）	-25.72%（28.00%）	-22.58%（18.86%）	23.26%（18.29%）	-1.11（38.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.51%（48.29%）	-2.51%（48.29%）	-22.58%（31.43%）	19.32%（29.71%）	-0.13（51.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.41%（36.39%）	4.12%（36.39%）	-22.58%（32.57%）	15.68%（49.71%）	0.26（35.80%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.21%（12.79%）	-2.83%（12.79%）	-27.39%（25.71%）	19.57%（26.57%）	-0.14（11.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.85%（60.48%）	11.85%（60.48%）	-19.40%（33.83%）	19.00%（51.88%）	0.62（63.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.21%（58.65%）	-16.21%（58.65%）	-27.42%（42.66%）	22.99%（23.89%）	-0.71（66.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.69%（38.91%）	-13.69%（38.91%）	-23.40%（33.33%）	15.81%（22.44%）	-0.87（48.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.55%（3.21%）	-12.55%（3.21%）	-23.53%（13.12%）	25.64%（12.83%）	-0.49（4.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.41%（32.65%）	12.41%（32.65%）	-5.59%（93.71%）	10.42%（90.00%）	1.19（46.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	2.18	1.65	1.71	2.79
创新药	3.9	0.0	0.0	0.0
铁路公路	8.82	7.04	4.06	4.71
白色家电	1.51	2.13	1.05	0.64
电力燃气	6.29	3.84	2.38	2.46
环保综合	3.94	4.98	4.24	4.34
建筑	2.76	3.87	3.37	4.63
中药	1.6	1.84	1.15	2.23
食品	0.74	1.35	0.79	1.99
化学制品	0.32	2.36	1.79	3.82
养殖业	1.43	1.86	1.88	2.3
通用设备	0.66	3.61	3.71	4.36
区域性银行	2.61	3.2	1.85	1.8
全国性银行	3.36	2.24	1.29	1.16
家居&服饰	0.57	2.61	2.7	4.4

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600642.SH	申能股份	0.59	电力及公用事业		5.69	-1.23	11.27	1.12	-5.49	-2.45	3.5	1.35
600350.SH	山东高速	0.58	交通运输		-2.43	4.96	16.64	1.88	-5.29	6.03	2.34	1.82
601098.SH	中南传媒	0.57	传媒		14.25	1.28	11.02	1.07	-6.41	6.18	1.34	0.91
002001.SZ	新和成	0.57	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
601000.SH	唐山港	0.56	交通运输		13.98	4.96	11.78	1.19	20.57	-1.88	2.36	3.3
600028.SH	中国石化	0.56	石油石化		22.73	11.57	15.17	0.66	-0.39	20.47	7.04	4.79
000623.SZ	吉林敖东	0.56	非银行金融		-2.02	-4.53	7.73	0.67	37.82
601088.SH	中国神华	0.56	煤炭	连续重仓5期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
002032.SZ	苏泊尔	0.55	家电		5.51	1.05	15.05	6.87	-9.78	2.87	3.26	1.59
000429.SZ	粤高速A	0.54	交通运输		1.25	4.96	17.88	2.48	-9.61	-0.2	0.65	-1.43
688718.SH	唯赛勃	0.54	基础化工		-21.43	-26.22	55.16	3.44	51.04
603080.SH	新疆火炬	0.49	电力及公用事业		0.54	-1.23	12.44	1.69	20.04
301198.SZ	喜悦智行	0.49	轻工制造		-13.13	-7.89		2.5	57.31
300538.SZ	同益股份	0.46	基础化工		-22.17	-26.22		3.35	33.75
603917.SH	合力科技	0.45	汽车		7.24	-8.77	116.3	1.45	357.16
688067.SH	爱威科技	0.44	医药		7.92	3.57	45.72	2.63	28.45
300845.SZ	捷安高科	0.44	计算机		-1.13	-14.55	82.43	3.5	-28.61
603819.SH	神力股份	0.44	电力设备及新能源		30.13	-28.69	95.34	3.1	10.53
001387.SZ	雪祺电气	0.43	家电		-8.22	1.05	25.92	1.82	-25.08	32.85	7.34	4.63
601318.SH	中国平安	0.43	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.75	14.57
交易收益		1.88
机械	11.72	1.16	9.85	-19.0
基础化工	11.29	1.11	9.87	-18.2
医药	8.37	1.97	23.54	8.34
交通运输	6.56	1.04	15.79	9.37
电力及公用事业	5.48	0.65	11.8	2.94
轻工制造	4.61	0.72	15.55	-1.11
汽车	4.42	0.59	13.38	-5.86
建筑	3.92	0.53	13.47	-0.95
纺织服装	3.37	0.57	17.02	3.31
非银行金融	3.05	0.05	1.74	-2.06
银行	2.96	0.46	15.67	16.76
食品饮料	2.72	0.37	13.45	6.18
电力设备及新能源	2.69	0.55	20.33	-21.5
计算机	2.46	0.25	10.2	-13.46
农林牧渔	2.05	0.8	38.98	15.44
房地产	1.82	0.4	21.99	6.18
建材	1.62	0.25	15.74	-25.34
家电	1.53	0.05	3.05	1.47
电子	1.12	0.01	0.57	-35.72
综合	1.04	0.09	8.41	5.25
通信	1.0	0.2	20.13	-33.35
商贸零售	0.95	0.16	17.03	8.23
传媒	0.95	0.19	20.54	3.34
煤炭	0.9	0.22	24.39	18.67
石油石化	0.86	0.21	24.02	14.36
有色金属	0.84	0.05	5.66	-8.41
消费者服务	0.44	0.05	11.18	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化