南方国策动力股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001692.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：雷嘉源

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.26%（69.88%）	-5.13%（69.88%）	-19.16%（82.17%）	17.68%（93.05%）	-0.29（61.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.56%（95.01%）	148.39%（95.01%）	-1.65%（91.62%）	18.08%（86.45%）	8.21（94.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.33%（86.81%）	-14.48%（86.81%）	-6.48%（84.49%）	17.07%（85.38%）	-0.85（85.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.01%（83.07%）	-21.74%（83.07%）	-13.85%（85.38%）	14.29%（93.05%）	-1.52（60.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.54%（73.62%）	-27.07%（73.62%）	-18.84%（80.93%）	17.57%（92.34%）	-1.54（25.13%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.91%（71.48%）	-1.91%（71.48%）	-19.16%（82.17%）	17.11%（92.69%）	-0.11（69.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.63%（49.08%）	8.92%（49.08%）	-19.16%（83.78%）	16.48%（92.16%）	0.54（64.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.24%（64.82%）	8.70%（64.82%）	-19.16%（92.16%）	18.48%（88.06%）	0.47（74.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.22%（69.00%）	21.22%（69.00%）	-20.86%（21.43%）	25.77%（13.13%）	0.82（61.70%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.59%（81.80%）	-13.59%（81.80%）	-30.23%（33.60%）	23.66%（22.27%）	-0.57（89.86%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.89%（20.45%）	-17.89%（20.45%）	-26.14%（24.76%）	13.55%（53.69%）	-1.32（20.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.81%（86.01%）	11.81%（86.01%）	-14.79%（77.15%）	22.26%（53.75%）	0.53（86.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.44%（30.53%）	23.44%（30.53%）	-10.88%（77.90%）	15.62%（84.67%）	1.50（40.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	6.95	9.42	11.23	7.87
区域性银行	8.33	6.56	7.53	6.25
通用设备	5.33	5.61	6.01	2.95
电网设备	4.17	3.59	3.74	1.91
白色家电	1.32	3.36	1.1	2.04
工业金属	4.79	4.33	3.8	3.36
物流	3.52	4.43	4.51	2.71
环保综合	0.32	0.0	0.0	0.0
能源设备服务	6.56	3.16	3.29	2.93
白酒	2.51	2.58	3.01	2.26
全国性银行	1.84	3.23	3.96	2.61
工程机械	3.86	3.4	3.08	2.51
医疗器械	3.87	1.06	1.1	0.55
半导体设备	0.65	3.58	3.74	10.56
创新药	2.17	2.8	3.89	4.22

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601077.SH	渝农商行	5.29	银行	连续重仓9期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
300750.SZ	宁德时代	4.79	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300274.SZ	阳光电源	4.39	电力设备及新能源	连续重仓5期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002371.SZ	北方华创	4.07	电子	连续重仓4期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688409.SH	富创精密	3.29	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688072.SH	拓荆科技	3.2	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
601233.SH	桐昆股份	2.89	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002353.SZ	杰瑞股份	2.88	机械	连续重仓7期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
603871.SH	嘉友国际	2.71	交通运输	连续重仓9期	12.89	4.96	11.57	2.32	21.67	12.14	8.06	5.75
600309.SH	万华化学	2.47	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
601939.SH	建设银行	2.39	银行	连续重仓5期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
600519.SH	贵州茅台	2.26	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688518.SH	联赢激光	2.18	机械		-42.7	-22.85	63.43	3.24	20.59	82.61	35.95	22.13
600710.SH	苏美达	2.1	商贸零售	连续重仓3期	6.9	1.8	9.1	1.56	14.58	6.04	6.29	4.25
603993.SH	洛阳钼业	2.04	有色金属	连续重仓4期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
002318.SZ	久立特材	2.03	钢铁	连续重仓3期	-25.06	-5.9	15.42	2.87	-35.81	-1.8	5.92	4.82
603279.SH	景津装备	1.95	机械	连续重仓9期	-7.33	-22.85	14.49	1.55	-43.27	36.26	8.75	6.02
688275.SH	万润新能	1.91	基础化工	连续重仓3期	-56.13	-26.22	163.37	2.92	155.97	131.87	28.83	16.42
600031.SH	三一重工	1.82	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
002138.SZ	顺络电子	1.76	电子	连续重仓3期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.42	-9.36
交易收益		1.55
电子	17.28	-6.14	-35.55	-35.72
电力设备及新能源	11.84	-3.41	-28.76	-21.5
机械	10.92	-2.1	-19.23	-19.0
银行	8.86	0.92	10.37	16.76
医药	5.04	0.53	10.44	8.34
基础化工	4.81	-0.76	-15.71	-18.2
钢铁	3.75	-0.76	-20.28	-1.44
石油石化	3.41	0.38	11.14	14.36
有色金属	3.37	-0.12	-3.68	-8.41
汽车	2.91	0.04	1.29	-5.86
交通运输	2.71	0.55	20.37	9.37
食品饮料	2.71	0.13	4.63	6.18
电力及公用事业	2.26	0.09	4.15	2.94
商贸零售	2.1	0.41	19.35	8.23
通信	2.09	-1.06	-51.02	-33.35
家电	2.04	0.16	7.77	1.47
非银行金融	1.71	0.23	13.43	-2.06
传媒	1.53	0.07	4.88	3.34
建材	1.43	-0.02	-1.69	-25.34
轻工制造	1.14	-0.13	-11.35	-1.11
房地产	0.42	0.14	33.55	6.18
国防军工	0.1	-0.05	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化