新华积极价值灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001681.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：林翟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.90%（21.71%）	-13.02%（21.71%）	-27.68%（12.86%）	26.73%（9.43%）	-0.49（32.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.91%（3.14%）	-84.46%（3.14%）	-8.91%（4.86%）	38.15%（5.14%）	-2.21（4.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.74%（4.29%）	-82.16%（4.29%）	-15.59%（5.43%）	32.03%（5.71%）	-2.57（13.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.23%（9.71%）	-37.53%（9.71%）	-19.88%（8.57%）	25.69%（9.14%）	-1.46（17.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.98%（6.86%）	-45.35%（6.86%）	-27.68%（9.71%）	26.63%（11.71%）	-1.70（8.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.65%（26.29%）	-8.65%（26.29%）	-27.68%（13.14%）	25.46%（8.29%）	-0.34（34.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.10%（38.46%）	4.45%（38.46%）	-27.68%（14.86%）	22.41%（7.43%）	0.20（30.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.59%（54.75%）	6.19%（54.75%）	-27.68%（23.71%）	21.06%（16.00%）	0.29（45.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	25.99%（81.43%）	25.99%（81.43%）	-14.48%（57.52%）	24.61%（22.56%）	1.06（77.14%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-41.43%（0.00%）	-41.43%（0.00%）	-42.71%（0.34%）	25.03%（13.99%）	-1.66（0.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.81%（12.97%）	-19.81%（12.97%）	-31.71%（8.33%）	19.99%（7.05%）	-0.99（37.88%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	20.21%（91.35%）	20.21%（91.35%）	-12.81%（69.97%）	18.27%（58.02%）	1.11（89.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.26%（37.90%）	13.26%（37.90%）	-18.20%（1.71%）	19.59%（7.14%）	0.68（19.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	2.94	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.22	12.81	6.34	4.54
铁路公路	0.0	0.0	0.0	0.53
家居&服饰	2.66	0.0	0.0	5.49
PCB	2.17	11.55	4.13	6.83
通用设备	3.11	3.52	2.05	3.85
区域性银行	2.12	0.0	0.0	0.0
工业金属	5.01	1.85	2.05	4.33
底盘轮胎及装饰	2.91	0.0	0.0	1.03
化学制品	2.73	5.52	3.09	1.58
电力燃气	0.43	0.0	0.0	1.0
汽车智能化	4.41	0.0	0.79	2.74
创新药	2.59	1.75	4.58	1.26
建筑	0.77	0.0	0.54	1.56
光通信	2.34	3.65	3.85	3.32

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	1.24	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688525.SH	佰维存储	1.22	电子	连续重仓3期	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
300567.SZ	精测电子	1.21	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300604.SZ	长川科技	1.2	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300223.SZ	君正股份	1.16	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688256.SH	寒武纪	1.13	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300857.SZ	协创数据	1.11	电子	连续重仓2期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
301200.SZ	大族数控	1.03	电子	连续重仓2期	-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
605358.SH	立昂微	1.02	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
688629.SH	华丰科技	1.02	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
688702.SH	盛科通信	1.0	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
000657.SZ	中钨高新	1.0	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688017.SH	绿的谐波	0.99	机械		-30.56	-22.85	560.18	21.47	93.32	70.84	49.62	35.74
300502.SZ	新易盛	0.97	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600392.SH	盛和资源	0.96	有色金属	连续重仓3期	-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67
688469.SH	芯联集成	0.96	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
002436.SZ	兴森科技	0.95	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
001389.SZ	广合科技	0.93	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
002916.SZ	深南电路	0.92	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002384.SZ	东山精密	0.9	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.36	-7.3
交易收益		-2.11
电子	21.23	-7.56	-35.61	-35.72
机械	11.04	-0.2	-1.8	-19.0
基础化工	10.11	0.49	4.82	-18.2
医药	8.62	1.78	20.63	8.34
有色金属	5.7	-1.37	-24.05	-8.41
汽车	4.91	0.32	6.61	-5.86
轻工制造	4.3	0.71	16.59	-1.11
通信	4.22	-1.74	-41.21	-33.35
纺织服装	3.76	0.64	17.0	3.31
国防军工	2.92	-0.55	-18.69	-18.84
食品饮料	2.15	0.41	19.03	6.18
房地产	2.04	0.45	22.28	6.18
计算机	2.0	-0.41	-20.53	-13.46
传媒	1.84	0.18	9.7	3.34
农林牧渔	1.74	0.3	17.31	15.44
商贸零售	1.57	0.25	16.08	8.23
建筑	1.56	0.24	15.67	-0.95
电力及公用事业	1.54	0.21	13.83	2.94
建材	1.0	0.15	15.33	-25.34
石油石化	0.53	0.14	25.58	14.36
综合	0.53	0.07	13.32	5.25
交通运输	0.53	0.07	14.17	9.37
消费者服务	0.52	0.2	39.07	10.09
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化