英大国企改革A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001678.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张媛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.57%（60.29%）	-4.30%（60.29%）	-48.68%（53.91%）	43.20%（64.06%）	-0.10（60.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.77%（49.86%）	-90.81%（49.86%）	-12.89%（60.14%）	56.51%（72.03%）	-1.61（14.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.52%（46.38%）	-93.14%（46.38%）	-24.12%（50.87%）	42.90%（74.06%）	-2.17（15.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.20%（48.41%）	-66.55%（48.41%）	-36.09%（52.32%）	40.99%（62.46%）	-1.62（31.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.42%（54.78%）	-48.90%（54.78%）	-48.68%（52.90%）	48.97%（62.46%）	-1.00（52.46%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.44%（60.58%）	-1.44%（60.58%）	-48.68%（53.91%）	40.39%（66.38%）	-0.04（60.58%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.88%（40.00%）	15.27%（40.00%）	-48.68%（54.06%）	32.64%（79.42%）	0.47（44.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.39%（32.53%）	8.75%（32.53%）	-48.68%（54.06%）	29.43%（88.41%）	0.30（36.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.58%（50.23%）	12.58%（50.23%）	-19.21%（56.81%）	23.28%（59.92%）	0.54（52.11%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	31.50%（100.00%）	31.50%（100.00%）	-15.67%（93.10%）	31.34%（21.55%）	1.01（100.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.31%（73.28%）	-5.31%（73.28%）	-19.52%（86.73%）	13.62%（90.52%）	-0.39（66.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.76%（19.91%）	-0.76%（19.91%）	-16.93%（82.13%）	22.48%（88.77%）	-0.03（19.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.21%（33.83%）	38.21%（33.83%）	-14.46%（94.20%）	22.69%（93.04%）	1.68（56.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	17.55	20.9	15.0	25.8
显示面板	5.11	2.97	2.86	3.07
工业金属	12.68	10.11	6.33	4.44
PCB	6.64	6.12	3.48	3.93
半导体设备	1.6	6.61	7.35	9.97
化学制品	5.24	0.29	0.36	1.95
光通信	3.01	2.27	5.46	7.74
被动元件	1.79	3.68	6.97	5.52
航空航天兵装	3.08	4.88	4.33	0.39
非白酒	3.53	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	3.97	4.99	0.0
消费电子	4.96	5.19	1.66	0.95
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.89	0.0	0.0	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688008.SH	澜起科技	6.23	电子	连续重仓7期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
603986.SH	兆易创新	4.94	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002409.SZ	雅克科技	4.93	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
688347.SH	华虹宏力	4.71	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688072.SH	拓荆科技	4.1	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300548.SZ	长芯博创	4.04	通信	连续重仓3期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688256.SH	寒武纪	3.95	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300408.SZ	三环集团	3.95	电子	连续重仓8期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688048.SH	长光华芯	3.66	电子	连续重仓2期	-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
688525.SH	佰维存储	3.34	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
600183.SH	生益科技	2.51	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300567.SZ	精测电子	2.23	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688361.SH	中科飞测	2.21	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
600378.SH	昊华科技	1.95	石油石化		-53.01	11.57	62.03	5.38	46.0	34.16	16.93	10.61
601899.SH	紫金矿业	1.84	有色金属	连续重仓6期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002371.SZ	北方华创	1.7	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300620.SZ	光库科技	1.68	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
601869.SH	长飞光纤	1.6	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
002916.SZ	深南电路	1.42	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
301308.SZ	江波龙	1.39	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.33	-33.34
交易收益		1.17
电子	60.97	-25.31	-41.51	-35.72
通信	8.29	-2.88	-34.7	-33.35
机械	4.92	-2.17	-44.12	-19.0
有色金属	4.45	-0.36	-8.08	-8.41
基础化工	3.41	-1.25	-36.52	-18.2
石油石化	1.95	-0.92	-47.05	14.36
计算机	1.41	-0.83	-58.9	-13.46
建材	1.3	-0.55	-42.44	-25.34
医药	1.16	0.17	14.63	8.34
电力设备及新能源	1.01	-0.29	-28.18	-21.5
国防军工	0.39	-0.15	-37.44	-18.84
煤炭	0.06	0.01	22.28	18.67
汽车	0.01	-0.0	-13.17	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化