中银战略新兴产业股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001677.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：李思佳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.60%（63.99%）	-6.73%（63.99%）	-23.20%（68.98%）	24.20%（59.89%）	-0.28（61.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.85%（30.12%）	-63.93%（30.12%）	-4.04%（66.13%）	19.71%（81.46%）	-3.24（1.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.22%（35.47%）	-71.59%（35.47%）	-10.59%（57.58%）	18.86%（82.00%）	-3.80（3.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.45%（39.57%）	-43.50%（39.57%）	-17.08%（70.59%）	19.86%（68.81%）	-2.19（10.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.32%（67.56%）	-30.08%（67.56%）	-23.20%（66.84%）	25.61%（62.57%）	-1.17（64.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.94%（78.97%）	0.94%（78.97%）	-23.20%（68.98%）	22.94%（58.82%）	0.04（78.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	48.86%（91.94%）	22.01%（91.94%）	-23.20%（69.34%）	22.33%（47.24%）	0.99（91.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	65.45%（96.56%）	18.40%（96.56%）	-23.20%（77.01%）	21.99%（52.23%）	0.84（96.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	25.75%（79.94%）	25.75%（79.94%）	-24.34%（9.45%）	31.34%（2.53%）	0.82（60.49%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.96%（54.15%）	-19.96%（54.15%）	-30.10%（33.81%）	23.34%（24.49%）	-0.86（64.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.54%（25.71%）	-16.54%（25.71%）	-24.32%（35.92%）	14.78%（34.97%）	-1.12（32.19%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.19%（97.92%）	18.19%（97.92%）	-12.16%（91.77%）	21.96%（55.94%）	0.83（97.73%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.64%（93.42%）	52.64%（93.42%）	-16.04%（19.43%）	21.17%（27.63%）	2.49（92.14%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	10.87	16.95	13.66	12.86
光通信	14.99	12.3	10.43	15.23
券商	5.45	4.73	4.01	8.19
保险	2.93	6.66	4.78	4.27
全国性银行	4.5	3.81	3.24	0.38
PCB	3.74	4.25	2.43	4.72
半导体设计	2.79	2.03	1.3	5.83
电网设备	2.71	2.36	2.63	0.26
运营商	0.0	0.9	0.41	0.0
区域性银行	1.94	0.53	0.45	0.55
军工电子	3.55	2.0	2.22	2.46
工程机械	1.84	3.55	3.96	0.71
通信设备	2.01	0.39	0.43	1.5
电池环节	1.2	1.06	2.06	1.79
贵金属	2.34	1.77	5.73	0.48

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.93	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	4.17	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601899.SH	紫金矿业	3.59	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603993.SH	洛阳钼业	2.77	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
002463.SZ	沪电股份	2.66	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688256.SH	寒武纪	2.65	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601211.SH	国泰海通	2.49	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
688629.SH	华丰科技	2.46	电子	连续重仓5期	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
002371.SZ	北方华创	2.29	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
601872.SH	招商轮船	1.89	交通运输	连续重仓3期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
601336.SH	新华保险	1.68	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
600183.SH	生益科技	1.63	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300750.SZ	宁德时代	1.62	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601688.SH	华泰证券	1.58	非银行金融	连续重仓9期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
600030.SH	中信证券	1.57	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600522.SH	中天科技	1.5	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
601318.SH	中国平安	1.49	非银行金融	连续重仓6期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600176.SH	中国巨石	1.48	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
601857.SH	中国石油	1.46	石油石化	连续重仓3期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
600549.SH	厦门钨业	1.45	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.86	-11.48
交易收益		2.52
电子	18.98	-7.15	-37.67	-35.72
通信	15.89	-6.34	-39.9	-33.35
有色金属	13.44	0.84	6.22	-8.41
非银行金融	12.45	-0.51	-4.09	-2.06
机械	4.62	-0.86	-18.68	-19.0
建材	3.37	-0.45	-13.27	-25.34
石油石化	2.38	0.78	32.88	14.36
交通运输	2.21	0.62	28.25	9.37
电力设备及新能源	2.18	-0.6	-27.58	-21.5
基础化工	1.94	-0.47	-24.51	-18.2
计算机	1.64	-0.33	-20.28	-13.46
银行	0.94	0.19	20.47	16.76
汽车	0.83	-0.01	-0.68	-5.86
煤炭	0.69	0.19	27.09	18.67
房地产	0.46	0.14	29.75	6.18
医药	0.32	-0.02	-6.64	8.34
家电	0.26	0.02	9.18	1.47
国防军工	0.16	-0.02	-9.66	-18.84
轻工制造	0.12	-0.03	-25.92	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化