南方转型增长灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001667.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：林乐峰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	9.51%（94.47%）	11.61%（94.47%）	-15.63%（91.98%）	19.38%（86.27%）	0.60（96.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.00%（88.24%）	67.42%（88.24%）	-1.78%（90.73%）	20.10%（80.75%）	3.35（87.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.99%（81.28%）	-29.85%（81.28%）	-7.35%（79.14%）	20.14%（76.65%）	-1.48（77.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.06%（66.84%）	-31.28%（66.84%）	-15.08%（78.97%）	16.25%（84.85%）	-1.92（31.19%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.98%（82.35%）	-20.83%（82.35%）	-15.63%（89.66%）	19.45%（86.99%）	-1.07（71.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	14.45%（96.97%）	14.45%（96.97%）	-15.63%（91.98%）	18.51%（86.63%）	0.78（98.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.95%（74.36%）	14.43%（74.36%）	-15.63%（93.40%）	16.82%（90.73%）	0.86（88.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.88%（80.11%）	11.38%（80.11%）	-16.76%（97.86%）	17.69%（92.34%）	0.64（89.48%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.84%（72.04%）	21.84%（72.04%）	-10.95%（73.50%）	15.08%（76.04%）	1.45（86.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.02%（84.10%）	-13.02%（84.10%）	-23.54%（73.28%）	18.87%（69.23%）	-0.69（82.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.84%（52.43%）	-11.84%（52.43%）	-21.26%（57.84%）	11.74%（75.24%）	-1.01（42.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.88%（84.31%）	10.88%（84.31%）	-16.76%（61.79%）	19.65%（74.95%）	0.55（88.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.58%（16.64%）	18.58%（16.64%）	-10.10%（85.92%）	14.79%（90.55%）	1.26（24.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	9.57	8.76	8.69	6.71
底盘轮胎及装饰	4.26	3.2	3.32	2.3
电池环节	5.72	5.45	6.25	5.61
通用设备	4.75	6.32	6.95	3.88
光通信	4.9	6.11	5.54	5.46
工业金属	3.3	5.6	5.7	7.53
电力燃气	0.42	3.24	3.09	2.37
风电	7.43	1.9	2.31	0.0
能源设备服务	5.15	4.9	4.87	5.77
印刷造纸	4.69	5.92	5.16	3.57
化学制品	1.6	3.89	4.33	2.03
通信设备	4.44	3.22	3.58	3.46
被动元件	1.19	3.62	3.38	6.55
环保综合	2.5	1.41	0.94	0.0
创新药	3.99	3.58	3.59	4.3

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	6.55	电子	连续重仓9期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002353.SZ	杰瑞股份	5.77	机械	连续重仓5期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300750.SZ	宁德时代	5.61	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600487.SH	亨通光电	5.46	通信	连续重仓9期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600690.SH	海尔智家	5.1	家电	连续重仓9期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
002352.SZ	顺丰控股	3.57	交通运输	连续重仓9期	2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
002078.SZ	太阳纸业	3.57	轻工制造	连续重仓5期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
603259.SH	药明康德	3.55	医药	连续重仓8期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002475.SZ	立讯精密	3.52	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600522.SH	中天科技	3.46	通信	连续重仓9期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
000425.SZ	徐工机械	3.46	机械	连续重仓3期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
002532.SZ	天山铝业	3.06	有色金属	连续重仓9期	7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
600060.SH	海信视像	2.98	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
600886.SH	国投电力	2.37	电力及公用事业	连续重仓3期	21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
002444.SZ	巨星科技	2.22	机械	连续重仓5期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
688087.SH	英科再生	2.15	电力及公用事业	连续重仓9期	-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
600660.SH	福耀玻璃	1.98	汽车	连续重仓9期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
601899.SH	紫金矿业	1.79	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
605507.SH	国邦医药	1.77	医药	连续重仓9期	3.72	3.57	15.11	1.38	-15.13	25.41	11.0	7.39
000333.SZ	美的集团	1.62	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.9	-5.92
交易收益		2.12
机械	15.39	-3.0	-19.47	-19.0
家电	10.72	0.53	4.96	1.47
电子	10.56	-3.52	-33.31	-35.72
通信	8.93	-4.55	-51.01	-33.35
有色金属	7.53	1.24	16.41	-8.41
医药	6.49	1.21	18.7	8.34
电力设备及新能源	5.61	-1.34	-23.96	-21.5
电力及公用事业	4.52	0.4	8.93	2.94
轻工制造	3.88	0.47	12.02	-1.11
交通运输	3.57	0.01	0.22	9.37
基础化工	3.48	-0.11	-3.12	-18.2
汽车	2.31	0.1	4.43	-5.86
非银行金融	2.3	0.17	7.43	-2.06
食品饮料	1.67	0.02	1.37	6.18
石油石化	1.54	0.1	6.6	14.36
银行	1.01	0.2	19.87	16.76
建材	0.75	-0.0	-0.64	-25.34
国防军工	0.52	-0.04	-8.65	-18.84
商贸零售	0.46	0.03	7.57	8.23
钢铁	0.44	0.02	5.02	-1.44
传媒	0.21	0.01	6.64	3.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化