富安达行业轮动混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001660.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：栾庆帅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.88%（75.44%）	2.28%（75.44%）	-11.73%（82.46%）	11.81%（92.98%）	0.19（75.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.21%（77.19%）	192.38%（77.19%）	-0.51%（89.47%）	9.51%（84.21%）	20.23（84.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.14%（91.23%）	60.45%（91.23%）	-2.12%（92.98%）	10.55%（91.23%）	5.73（96.49%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.06%（87.72%）	17.03%（87.72%）	-3.53%（84.21%）	8.71%（94.74%）	1.95（87.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	3.37%（91.23%）	6.89%（91.23%）	-7.84%（91.23%）	11.67%（91.23%）	0.59（91.23%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.84%（73.68%）	2.84%（73.68%）	-11.73%（82.46%）	11.26%（92.98%）	0.25（75.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.82%（75.00%）	7.15%（75.00%）	-11.79%（87.72%）	11.80%（92.98%）	0.61（80.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.14%（56.60%）	8.39%（56.60%）	-11.79%（91.23%）	13.85%（91.23%）	0.61（71.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.87%（21.62%）	-2.87%（21.62%）	-22.90%（20.83%）	22.03%（35.42%）	-0.13（21.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.30%（52.08%）	-13.30%（52.08%）	-27.20%（44.23%）	20.65%（61.54%）	-0.64（47.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.12%（57.69%）	-9.12%（57.69%）	-18.62%（60.38%）	13.07%（77.36%）	-0.70（50.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.70%（39.62%）	16.70%（39.62%）	-10.06%（78.57%）	17.76%（82.14%）	0.94（45.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.25%（48.21%）	11.25%（48.21%）	-7.76%（82.46%）	11.13%（92.98%）	1.01（75.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	22.66	21.68	20.92	20.33
白酒	10.65	9.7	10.2	8.37
区域性银行	10.41	9.66	9.89	9.68
保险	4.0	9.04	8.02	6.91
白色家电	6.33	6.8	6.89	7.27
创新药	4.44	3.68	3.54	3.56
券商	5.07	4.21	4.11	4.85
非白酒	2.77	2.37	2.48	2.2
物流	0.62	3.02	3.24	2.73
游戏影视	3.84	3.16	3.07	2.89
消费电子	1.77	1.23	1.28	1.21
电力燃气	1.48	1.44	1.6	1.73
铁路公路	3.8	1.19	1.28	1.33
养殖业	1.57	1.56	1.63	1.94
医疗器械	1.65	1.65	1.72	1.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	7.27	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002966.SZ	苏州银行	6.23	银行	连续重仓7期	32.76	16.96	5.68	0.61	6.96	3.8	4.83	3.56
601166.SH	兴业银行	5.9	银行	连续重仓9期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
600036.SH	招商银行	4.64	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600519.SH	贵州茅台	4.62	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000001.SZ	平安银行	4.12	银行	连续重仓7期	13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
601318.SH	中国平安	3.83	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
000858.SZ	五粮液	3.75	食品饮料	连续重仓9期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
600276.SH	恒瑞医药	3.56	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002142.SZ	宁波银行	3.45	银行	连续重仓7期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
000776.SZ	广发证券	3.2	非银行金融	连续重仓7期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601601.SH	中国太保	3.07	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
601658.SH	邮储银行	3.03	银行	连续重仓9期	13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
002602.SZ	世纪华通	2.89	传媒	连续重仓7期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
002352.SZ	顺丰控股	2.73	交通运输	连续重仓3期	2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
300750.SZ	宁德时代	2.69	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601398.SH	工商银行	2.63	银行	连续重仓9期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600887.SH	伊利股份	2.2	食品饮料	连续重仓9期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
002001.SZ	新和成	1.94	医药	连续重仓7期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
001286.SZ	陕西能源	1.73	电力及公用事业	连续重仓7期	-0.3	-1.23	11.9	1.47	7.94	4.94	5.28	1.33

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.55	7.52
交易收益		1.4
银行	30.01	5.95	19.84	16.76
非银行金融	11.76	0.31	2.64	-2.06
食品饮料	10.57	0.59	5.61	6.18
医药	7.98	-0.22	-2.72	8.34
家电	7.27	0.67	9.18	1.47
交通运输	4.07	0.43	10.51	9.37
传媒	2.89	-0.08	-2.72	3.34
电力设备及新能源	2.71	-0.65	-23.91	-21.5
电子	2.16	-0.66	-30.45	-35.72
电力及公用事业	1.73	-0.03	-1.97	2.94
通信	1.48	-0.25	-16.99	-33.35
机械	0.83	0.07	8.68	-19.0
汽车	0.04	-0.01	-15.9	-5.86
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
基础化工	0.01	-0.0	-36.85	-18.2
有色金属	0.01	-0.0	-39.02	-8.41
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化