工银新蓝筹股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001651.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：盛震山

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.87%（40.43%）	-15.35%（40.43%）	-19.50%（82.27%）	15.02%（93.62%）	-1.02（6.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.31%（72.34%）	40.27%（72.34%）	-0.75%（92.91%）	8.96%（92.20%）	4.50（80.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.91%（91.49%）	11.14%（91.49%）	-1.49%（100.00%）	8.41%（97.87%）	1.32（94.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.78%（78.01%）	-10.55%（78.01%）	-7.25%（92.91%）	9.94%（97.16%）	-1.06（64.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.49%（87.94%）	-12.60%（87.94%）	-8.42%（99.29%）	12.76%（97.16%）	-0.99（65.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.73%（34.75%）	-8.73%（34.75%）	-19.50%（82.27%）	14.55%（94.33%）	-0.60（16.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.76%（15.56%）	2.35%（15.56%）	-19.50%（84.40%）	13.38%（96.45%）	0.18（20.74%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.90%（31.93%）	5.38%（31.93%）	-19.50%（87.23%）	13.90%（95.74%）	0.39（47.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.20%（46.34%）	9.20%（46.34%）	-14.31%（70.83%）	17.33%（82.29%）	0.53（54.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.09%（54.17%）	-17.09%（54.17%）	-25.83%（51.43%）	16.72%（84.76%）	-1.02（30.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.26%（65.71%）	-6.26%（65.71%）	-13.59%（81.82%）	11.46%（79.34%）	-0.55（62.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.08%（85.12%）	14.08%（85.12%）	-11.91%（85.40%）	15.23%（87.59%）	0.92（91.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.39%（18.98%）	17.39%（18.98%）	-5.42%（97.87%）	12.29%（91.49%）	1.42（23.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
贵金属	17.74	15.18	10.76	1.48
旅游&服务	19.72	32.17	16.37	18.59
铁路公路	5.06	4.97	15.93	7.03
电力燃气	5.65	7.36	8.31	14.28
出版电视	6.53	6.38	0.0	0.0
石油开采炼化	0.0	3.46	5.72	0.07
创新药	6.22	4.01	3.07	12.11
运营商	4.31	4.36	5.85	0.0
教育营销	4.02	3.67	3.69	0.0
纺织制造	1.27	2.16	1.06	0.19
工业金属	10.0	3.82	1.48	0.07
动力煤	0.0	0.0	3.66	2.86
电池环节	0.81	0.0	3.64	5.97
食品	0.62	0.0	0.0	1.08
消费电子	0.0	1.94	0.95	4.51

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600900.SH	长江电力	8.76	电力及公用事业	连续重仓5期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
603259.SH	药明康德	8.0	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600115.SH	中国东航	7.94	交通运输	连续重仓5期	-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
601021.SH	春秋航空	7.63	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
601816.SH	京沪高铁	6.0	交通运输	连续重仓2期	15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
300750.SZ	宁德时代	5.97	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002821.SZ	凯莱英	4.1	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
600886.SH	国投电力	3.99	电力及公用事业		21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
002475.SZ	立讯精密	3.33	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688012.SH	中微公司	3.12	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002832.SZ	比音勒芬	3.02	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
688347.SH	华虹宏力	2.93	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
601088.SH	中国神华	2.8	煤炭	连续重仓2期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600029.SH	南方航空	1.97	交通运输	连续重仓7期	-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
600483.SH	福能股份	1.51	电力及公用事业	连续重仓7期	5.23	-1.23	9.92	1.02	0.24	-3.41	5.2	5.18
600988.SH	赤峰黄金	1.45	有色金属	连续重仓7期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
002371.SZ	北方华创	1.24	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300866.SZ	安克创新	1.18	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
002956.SZ	西麦食品	1.08	食品饮料		-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
002627.SZ	三峡旅游	1.03	消费者服务		20.31	2.56	67.31	1.35	-37.21	69.22	20.33	14.44

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.9	-0.66
交易收益		-1.66
交通运输	24.59	-1.52	-6.19	9.37
电力及公用事业	14.65	2.2	15.04	2.94
医药	12.11	2.58	21.28	8.34
电子	11.89	-3.69	-31.07	-35.72
电力设备及新能源	6.49	-1.56	-24.0	-21.5
纺织服装	3.21	1.09	33.79	3.31
煤炭	2.86	0.77	26.88	18.67
有色金属	1.56	0.85	54.76	-8.41
食品饮料	1.08	-0.14	-12.66	6.18
消费者服务	1.03	0.17	16.29	10.09
非银行金融	0.9	0.2	21.74	-2.06
家电	0.45	0.04	9.18	1.47
石油石化	0.07	0.02	26.71	14.36
汽车	0.01	-0.0	-13.39	-5.86
银行	0.0	0.0	22.08	16.76
计算机	0.0	0.0	7.66	-13.46
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化