工银丰收回报灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001650.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：郭雪松

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.99%（28.68%）	-16.67%（28.68%）	-26.76%（44.12%）	26.79%（40.44%）	-0.62（31.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.87%（38.97%）	-64.13%（38.97%）	-7.91%（32.35%）	44.71%（27.21%）	-1.43（36.03%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.76%（44.85%）	-65.67%（44.85%）	-13.21%（38.97%）	35.33%（29.41%）	-1.86（58.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.17%（54.41%）	-31.63%（54.41%）	-22.23%（38.97%）	30.21%（31.62%）	-1.05（72.79%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.38%（37.50%）	-38.31%（37.50%）	-24.87%（48.53%）	31.72%（33.82%）	-1.21（47.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.07%（36.03%）	-10.07%（36.03%）	-26.76%（44.12%）	25.05%（41.91%）	-0.40（40.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.02%（78.68%）	14.46%（78.68%）	-26.76%（47.06%）	21.16%（50.74%）	0.68（77.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	39.72%（78.68%）	11.87%（78.68%）	-26.76%（55.15%）	20.26%（55.15%）	0.59（80.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.36%（66.91%）	11.36%（66.91%）	-12.87%（48.53%）	14.02%（51.47%）	0.81（47.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.19%（52.94%）	-13.19%（52.94%）	-18.23%（58.09%）	15.70%（58.09%）	-0.84（50.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.31%（64.71%）	-4.31%（64.71%）	-14.25%（67.65%）	10.99%（64.71%）	-0.39（69.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.97%（80.15%）	10.97%（80.15%）	-16.77%（50.74%）	18.81%（69.12%）	0.58（75.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	49.74%（86.03%）	49.74%（86.03%）	-11.07%（55.15%）	16.08%（55.88%）	3.09（98.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	13.12	15.74	15.85	7.41
创新药	7.67	0.0	0.0	0.0
白酒	1.59	2.05	1.64	0.0
PCB	4.57	1.88	1.5	0.97
电网设备	3.63	4.65	3.72	3.21
电池环节	5.76	1.26	1.01	1.88
工程机械	2.05	6.44	3.63	0.0
物流	1.06	2.58	1.38	0.0
非白酒	1.88	1.89	1.52	0.0
通用设备	1.8	3.21	2.73	2.56
通信设备	4.8	3.85	1.5	0.0
半导体分立器件	1.06	0.0	0.0	10.52
养殖业	0.0	1.4	1.12	0.0
底盘轮胎及装饰	2.03	0.87	0.7	0.0
农化工	2.38	0.0	0.0	2.65

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300373.SZ	扬杰科技	5.06	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
688652.SH	京仪装备	3.62	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
300316.SZ	晶盛机电	3.35	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
688396.SH	华润微	3.3	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
601899.SH	紫金矿业	2.64	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002371.SZ	北方华创	2.42	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
605111.SH	新洁能	2.38	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
300623.SZ	捷捷微电	2.36	电子		-36.3	-41.11	80.48	6.23	4.28	44.66	23.04	15.17
002831.SZ	裕同科技	2.33	轻工制造	连续重仓3期	-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
601918.SH	新集能源	1.81	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
688041.SH	海光信息	1.8	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688352.SH	颀中科技	1.79	电子		-43.05	-41.11		4.99	-154.64	168.64	26.21	10.39
002128.SZ	电投能源	1.77	有色金属	连续重仓3期	20.63	-16.73	11.65	1.45	38.17	42.05	6.89	2.15
601231.SH	环旭电子	1.71	电子		-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
600988.SH	赤峰黄金	1.71	有色金属		52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
002273.SZ	水晶光电	1.7	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
688757.SH		1.58	电子		-63.66	-41.11	465.63	30.04	-44.42	37.79	24.72	20.38
688008.SH	澜起科技	1.53	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688521.SH	芯原股份	1.51	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688808.SH		1.45	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	65.54	-12.82
交易收益		2.55
电子	35.76	-13.84	-38.72	-35.72
有色金属	9.13	2.36	25.87	-8.41
机械	8.18	-2.7	-32.94	-19.0
基础化工	3.99	-0.37	-9.29	-18.2
电力设备及新能源	3.21	-0.75	-23.24	-21.5
轻工制造	2.33	-0.6	-25.66	-1.11
煤炭	1.81	0.66	36.48	18.67
计算机	0.92	-0.07	-7.59	-13.46
医药	0.18	-0.05	-29.88	8.34
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-15.81	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化