嘉实量化精选股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001637.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：龙昌伦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.29%（39.35%）	-11.13%（39.35%）	-26.12%（47.15%）	27.05%（36.71%）	-0.41（43.68%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.42%（62.97%）	-47.11%（62.97%）	-6.89%（49.37%）	40.18%（38.92%）	-1.17（70.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.52%（55.38%）	-64.63%（55.38%）	-12.72%（50.00%）	31.61%（43.35%）	-2.04（57.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.83%（42.41%）	-33.57%（42.41%）	-21.01%（36.71%）	26.07%（41.46%）	-1.29（48.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.27%（38.26%）	-38.14%（38.26%）	-26.12%（46.52%）	29.00%（34.81%）	-1.32（39.93%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.16%（43.98%）	-7.16%（43.98%）	-26.12%（47.47%）	25.38%（39.24%）	-0.28（48.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.26%（55.41%）	10.12%（55.41%）	-26.12%（47.47%）	22.37%（43.99%）	0.45（44.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.91%（33.14%）	6.28%（33.14%）	-26.12%（53.80%）	22.85%（44.94%）	0.27（29.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.80%（84.30%）	23.80%（84.30%）	-9.91%（79.45%）	16.26%（71.92%）	1.46（90.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.25%（85.62%）	-12.25%（85.62%）	-22.52%（69.28%）	21.66%（33.73%）	-0.57（87.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.73%（59.04%）	-5.73%（59.04%）	-17.20%（56.59%）	12.38%（69.78%）	-0.46（57.23%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.21%（26.37%）	1.21%（26.37%）	-17.93%（48.05%）	24.76%（41.99%）	0.05（26.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.60%（62.77%）	33.60%（62.77%）	-12.40%（40.07%）	17.89%（37.55%）	1.88（65.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	4.26	5.1	4.36	3.15
工业金属	3.45	6.4	4.9	2.09
电池环节	2.32	6.4	5.9	4.54
半导体设计	4.26	3.7	4.23	7.4
航空航天兵装	2.87	3.3	3.73	1.57
创新药	2.8	3.3	3.04	3.16
电网设备	2.39	1.1	1.39	2.25
电力燃气	1.27	1.55	2.32	1.81
消费电子	1.59	2.47	2.24	2.66
通用设备	1.68	2.9	2.65	2.27
游戏影视	1.77	1.92	1.44	0.38
能源设备服务	1.63	1.84	2.17	1.5
医疗器械	2.98	0.56	0.51	0.91
光通信	1.16	1.56	0.45	4.53
自动化设备	1.99	1.55	1.43	1.83

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300604.SZ	长川科技	1.55	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
001309.SZ	德明利	1.53	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
688498.SH	源杰科技	1.49	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300857.SZ	协创数据	1.16	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002436.SZ	兴森科技	1.12	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300475.SZ	香农芯创	1.06	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
002281.SZ	光迅科技	1.05	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
300223.SZ	君正股份	1.04	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300054.SZ	鼎龙股份	1.01	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688981.SH	中芯国际	0.92	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688120.SH	华海清科	0.92	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
600879.SH	航天电子	0.9	国防军工		-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88
688469.SH	芯联集成	0.9	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
688002.SH	睿创微纳	0.9	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002851.SZ	麦格米特	0.84	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
300346.SZ	南大光电	0.82	电子		-54.59	-41.11	183.8	18.8	22.54	25.24	15.21	10.81
688347.SH	华虹宏力	0.79	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002273.SZ	水晶光电	0.75	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
600601.SH	方正科技	0.74	计算机		-25.51	-14.55	94.58	12.12	211.55	129.44	68.45	8.22
600498.SH	烽火通信	0.72	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.39	-15.5
交易收益		0.69
电子	26.7	-9.33	-34.93	-35.72
机械	6.96	-1.66	-23.85	-19.0
基础化工	6.58	-1.65	-25.11	-18.2
通信	5.85	-2.43	-41.46	-33.35
医药	5.67	0.54	9.56	8.34
电力设备及新能源	5.1	-1.28	-25.09	-21.5
有色金属	4.26	-0.2	-4.64	-8.41
计算机	3.95	0.0	0.08	-13.46
非银行金融	3.92	-0.32	-8.06	-2.06
国防军工	3.25	-0.68	-21.04	-18.84
电力及公用事业	1.81	0.1	5.77	2.94
汽车	1.69	-0.4	-23.94	-5.86
煤炭	1.42	0.23	15.93	18.67
交通运输	1.23	0.18	14.95	9.37
石油石化	1.17	0.16	13.47	14.36
农林牧渔	1.17	0.01	0.63	15.44
钢铁	0.96	0.0	0.04	-1.44
银行	0.95	0.26	27.59	16.76
传媒	0.93	0.13	13.73	3.34
房地产	0.9	0.26	28.69	6.18
轻工制造	0.89	0.09	9.64	-1.11
建筑	0.74	-0.08	-10.3	-0.95
家电	0.55	-0.07	-12.7	1.47
建材	0.42	-0.04	-10.1	-25.34
商贸零售	0.22	-0.02	-10.26	8.23
食品饮料	0.11	0.01	5.87	6.18
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化