东方区域发展混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001614.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：周思越

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-39.31%（3.51%）	-45.34%（3.51%）	-47.50%（1.75%）	29.94%（7.02%）	-1.51（7.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.94%（5.26%）	-73.23%（5.26%）	-10.35%（3.51%）	50.05%（3.51%）	-1.46（14.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.50%（3.51%）	-89.39%（3.51%）	-22.19%（1.75%）	41.13%（1.75%）	-2.17（15.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.58%（3.51%）	-74.99%（3.51%）	-34.66%（1.75%）	31.61%（7.02%）	-2.37（7.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.23%（3.51%）	-56.89%（3.51%）	-39.50%（1.75%）	33.09%（5.26%）	-1.72（12.28%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-42.11%（3.51%）	-42.11%（3.51%）	-47.50%（1.75%）	28.19%（7.02%）	-1.49（5.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-29.14%（3.57%）	-15.82%（3.57%）	-48.53%（1.75%）	29.83%（5.26%）	-0.53（5.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-34.23%（1.89%）	-13.11%（1.89%）	-48.53%（1.75%）	32.94%（1.75%）	-0.40（3.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	37.37%（97.30%）	37.37%（97.30%）	-10.36%（81.25%）	23.62%（18.75%）	1.58（97.30%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-42.63%（0.00%）	-42.63%（0.00%）	-45.11%（1.92%）	32.37%（3.85%）	-1.32（6.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	55.02%（100.00%）	55.02%（100.00%）	-22.57%（37.74%）	36.26%（0.00%）	1.52（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.38%（1.89%）	-4.38%（1.89%）	-36.81%（1.79%）	40.49%（0.00%）	-0.11（1.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.07%（55.36%）	12.07%（55.36%）	-15.36%（8.77%）	27.08%（5.26%）	0.45（16.07%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	61.63	43.2	49.72	57.82
金融科技	22.03	21.89	21.39	19.41
保险	11.22	24.95	23.67	6.08
半导体设计	0.3	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.01	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	0.0	0.0	6.61
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	4.96
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
工程机械	0.0	4.69	0.0	0.0
游戏影视	0.0	0.0	0.0	0.0
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600030.SH	中信证券	8.4	非银行金融	连续重仓8期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300059.SZ	东方财富	8.29	非银行金融	连续重仓8期	-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
300033.SZ	同花顺	8.26	计算机	连续重仓8期	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
601688.SH	华泰证券	8.22	非银行金融	连续重仓8期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601211.SH	国泰海通	8.16	非银行金融	连续重仓7期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
300803.SZ	指南针	7.45	计算机	连续重仓7期	-15.7	-14.55	278.85	19.51	-28.79	36.73	18.83	8.56
300274.SZ	阳光电源	6.61	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
601995.SH	中金公司	6.24	非银行金融	连续重仓7期	-12.38	-4.53	15.41	1.7	75.2	9.49	5.42	5.21
000776.SZ	广发证券	5.86	非银行金融	连续重仓3期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
600809.SH	山西汾酒	4.96	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
601066.SH	中信建投	4.93	非银行金融	连续重仓2期	-20.58	-4.53	20.02	2.61	41.65	4.25	2.61	3.12
600999.SH	招商证券	4.69	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
601336.SH	新华保险	4.51	非银行金融	连续重仓7期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
688318.SH	财富趋势	3.7	计算机	连续重仓5期	6.25	-14.55	84.26	6.77	-3.25	-0.16	14.98	0.0
601881.SH	中国银河	3.02	非银行金融	连续重仓7期	-5.89	-4.53	10.72	1.13	14.0	25.39	5.74	5.2
601628.SH	中国人寿	1.58	非银行金融	连续重仓3期	0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
688818.SH		0.02	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
603459.SH		0.01	电子		-40.4	-41.11	152.29	20.76
688712.SH		0.0	医药		-23.55	3.57	147.89	8.81	191.36	42.25	62.67	49.52
688816.SH		0.0	汽车		-24.83	-8.77	87.61	3.28	-48.19

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.92	-19.69
交易收益		-7.72
非银行金融	63.9	-6.88	-10.77	-2.06
计算机	19.41	-2.4	-12.36	-13.46
电力设备及新能源	6.61	-3.23	-48.88	-21.5
食品饮料	4.96	0.55	11.18	6.18
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
电子	0.01	-0.0	-34.49	-35.72
汽车	0.0	-0.0	-14.95	-5.86
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化