长城久祥混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.53%（30.29%）	-19.63%（30.29%）	-60.02%（6.38%）	66.31%（0.00%）	-0.30（42.03%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-26.77%（1.16%）	-99.97%（1.16%）	-26.77%（1.88%）	94.97%（13.19%）	-1.05（64.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-37.76%（3.91%）	-99.60%（3.91%）	-37.76%（5.07%）	74.72%（6.52%）	-1.33（78.81%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-36.69%（10.29%）	-83.58%（10.29%）	-49.11%（4.49%）	63.77%（1.59%）	-1.31（69.42%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-49.71%（4.20%）	-74.85%（4.20%）	-60.02%（6.09%）	72.87%（0.72%）	-1.03（47.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.68%（43.77%）	-8.68%（43.77%）	-60.02%（6.38%）	63.03%（0.00%）	-0.14（49.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.09%（40.45%）	15.36%（40.45%）	-60.02%（6.38%）	53.57%（0.43%）	0.29（29.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	61.38%（61.06%）	17.42%（61.06%）	-60.02%（6.38%）	49.10%（1.30%）	0.35（42.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.88%（8.92%）	-5.88%（8.92%）	-24.09%（22.18%）	25.31%（46.30%）	-0.23（9.39%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-47.36%（0.78%）	-47.36%（0.78%）	-50.09%（0.34%）	28.57%（37.76%）	-1.66（1.36%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	4.30%（91.38%）	4.30%（91.38%）	-34.55%（21.01%）	31.55%（9.16%）	0.14（90.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.85%（66.67%）	12.85%（66.67%）	-26.55%（27.33%）	40.19%（15.36%）	0.32（56.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	62.13%（68.83%）	62.13%（68.83%）	-26.74%（12.90%）	42.85%（6.09%）	1.45（39.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	18.45	52.89	43.22	53.07
半导体设计	17.63	10.44	13.4	15.5
游戏影视	15.72	0.16	0.0	0.0
PCB	7.95	5.8	0.0	3.7
通信设备	3.11	11.02	7.18	0.1
自动化设备	4.99	0.09	9.01	10.75
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.0	6.2	10.19	3.02
计算机设备	6.85	0.0	0.0	0.0
SAAS	1.3	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体分立器件	0.0	0.0	5.98	7.02
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0
LED及其他	4.94	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	5.31	0.3	0.6	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	9.79	电子	连续重仓5期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300502.SZ	新易盛	9.27	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.89	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	8.14	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
600105.SH	永鼎股份	7.73	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300757.SZ	罗博特科	6.46	机械	连续重仓2期	-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
688048.SH	长光华芯	5.71	电子	连续重仓3期	-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
688313.SH	仕佳光子	5.44	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
688167.SH	炬光科技	5.04	电子	连续重仓2期	-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6
300620.SZ	光库科技	5.01	通信	连续重仓3期	-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
002384.SZ	东山精密	3.7	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300548.SZ	长芯博创	3.47	通信	连续重仓3期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
301183.SZ	东田微	3.02	电子	连续重仓3期	-14.75	-41.11	195.38	21.83	66.78	136.65	115.77	60.62
600487.SH	亨通光电	2.67	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
603738.SH	泰晶科技	1.98	电子		-54.47	-41.11	348.04	12.85	54.81	-5.48	20.81	23.01
688025.SH	杰普特	1.77	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
000988.SZ	华工科技	1.29	通信		-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
688090.SH	瑞松科技	1.23	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
002281.SZ	光迅科技	0.98	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
300570.SZ	太辰光	0.98	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.49	-33.09
交易收益		0.51
通信	53.86	-19.97	-37.07	-33.35
电子	29.84	-11.51	-38.59	-35.72
机械	10.4	-2.05	-19.73	-19.0
有色金属	0.26	-0.07	-24.68	-8.41
计算机	0.13	0.01	5.37	-13.46