农银工业4.0混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001606.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：魏刚、邢军亮、刘荫泽

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.05%（78.12%）	7.36%（78.12%）	-37.12%（85.94%）	37.66%（84.06%）	0.20（81.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.32%（63.62%）	-81.69%（63.62%）	-9.87%（77.39%）	48.05%（81.74%）	-1.70（11.05%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.67%（74.35%）	-82.00%（74.35%）	-16.94%（79.57%）	35.33%（85.80%）	-2.32（11.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.78%（78.41%）	-49.26%（78.41%）	-25.93%（84.20%）	28.38%（90.87%）	-1.74（17.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.43%（86.38%）	-26.87%（86.38%）	-37.12%（83.48%）	43.24%（80.29%）	-0.62（83.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.43%（72.03%）	5.43%（72.03%）	-37.12%（85.94%）	35.29%（84.49%）	0.15（75.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	47.73%（55.22%）	21.54%（55.22%）	-37.12%（86.23%）	31.05%（87.10%）	0.69（65.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	60.65%（60.26%）	17.24%（60.26%）	-37.12%（87.97%）	30.04%（85.07%）	0.57（69.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	43.96%（91.08%）	43.96%（91.08%）	-23.03%（30.35%）	32.17%（12.45%）	1.37（87.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.48%（36.96%）	-27.48%（36.96%）	-34.91%（42.24%）	28.12%（41.21%）	-0.98（44.55%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.16%（53.45%）	-12.16%（53.45%）	-27.27%（54.50%）	20.34%（53.71%）	-0.60（51.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.38%（57.19%）	10.38%（57.19%）	-18.14%（77.10%）	28.02%（67.06%）	0.37（62.40%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.77%（31.46%）	36.77%（31.46%）	-16.69%（82.17%）	25.80%（83.04%）	1.43（38.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	25.1	23.54	14.48	0.0
半导体设计	16.59	10.48	15.39	15.13
光通信	12.47	13.36	10.92	16.05
半导体设备	5.45	9.8	12.61	20.81
电池环节	1.05	5.42	4.91	0.65
PCB	4.66	5.9	2.25	6.22
教育营销	2.38	1.96	2.02	0.0
半导体制造	4.6	3.52	0.0	3.61
消费电子	1.22	0.0	0.0	0.38
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	0.58	2.1	3.38
计算机设备	3.65	0.63	2.14	0.88
工业软件	1.65	0.0	0.0	0.0
券商	1.45	0.72	0.48	0.0
通用设备	0.0	0.2	2.02	4.1

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	5.55	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	5.17	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	5.04	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688072.SH	拓荆科技	5.02	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688361.SH	中科飞测	5.0	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002371.SZ	北方华创	3.66	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688981.SH	中芯国际	3.61	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300274.SZ	阳光电源	3.38	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300661.SZ	圣邦股份	2.98	电子	连续重仓2期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688200.SH	华峰测控	2.81	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300394.SZ	天孚通信	2.8	通信	连续重仓9期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688082.SH	盛美上海	2.55	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688347.SH	华虹宏力	2.5	电子	连续重仓2期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002384.SZ	东山精密	2.18	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688041.SH	海光信息	2.15	电子	连续重仓5期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300223.SZ	君正股份	2.12	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300567.SZ	精测电子	1.73	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002916.SZ	深南电路	1.69	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688362.SH	甬矽电子	1.6	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688313.SH	仕佳光子	1.51	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.75	-24.49
交易收益		4.56
电子	52.31	-18.3	-34.99	-35.72
通信	15.42	-5.41	-35.1	-33.35
机械	6.36	-1.97	-31.01	-19.0
电力设备及新能源	3.38	-1.65	-48.89	-21.5
基础化工	1.82	-0.87	-47.86	-18.2
有色金属	1.28	-0.58	-45.43	-8.41
石油石化	1.01	0.27	26.71	14.36
轻工制造	1.0	-0.34	-33.53	-1.11
计算机	0.88	-0.19	-21.39	-13.46
食品饮料	0.29	-0.0	-1.27	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化